豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货的主力九月合约6 月22 日盘开盘跳空,日盘价格收跌于2658 元,当日成交量为120.35 万手,持仓量为246 万手,成交量、持仓量保持稳定。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权当日总成交量增长至1.36 万手(单边),持仓量为10.03 万手,豆粕期权持仓量继续增加。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)九月合约成交量占所有合约的80%,持仓量占比62%,九月合约的成交量占比维持稳定。豆粕期权成交量PC_Ratio 回升至0.80,持仓量PC_Ratio 则维持在0.69,看涨期权成交再度回落,乐观情绪转为中性。
九月豆粕期权平值合约行权价移动至2650 的位置,已实现波动率维持稳定,但今日看跌期权隐含波动率出现明显下行,反映市场上大多数投资者不看好豆粕跌破前期低点,期货投资者可逢低做多。整体来看,预计豆粕近期在2600-2750 区间内运动,建议卖出宽跨组合。今日卖出宽跨组合1(m1709-C-2750 和m1709-P-2650)损益1 元/份,而卖出宽跨组合2(m1709-C-2800 和m1709-P-2600)损益1.5 元/份。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货的主力九月约6 月22 日开盘跳空,日盘价格收于6470,今日成交量为48.88万手,持仓量为61.33 万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日成交量为6127 手(单边,下同),持仓量为3.89 万手,持仓量维持稳定。白糖期权九月成交量占比为所有合约的66%,持仓量占比为56%,考虑到九月合约到期日渐近,九月合约持仓占比有所降低。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio 回落至0.97的高位,持仓量PC_Ratio 则降至在0.71,悲观情绪略有好转。
白糖期货今日价格继续振荡,从期权成交占比来看市场投资者情绪以悲观为主,而白糖的波动率则一直处于历史低位,波动率继续下行空间有限,近期不适合继续卖出宽跨组合(对应看空波动率)。建议投资者在1 月合约上提前布局看多波动率头寸,今日买入宽跨组合1(SR801-P-6400 和SR801-C-6700)损益6.5 元/份,而买入宽跨组合2(SR801-P-6300 和SR801-C-6800)损益4 元/份。