扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期权研究

研究报告:瑞达期货-白糖期权收评:郑糖振荡下跌,看涨期权普跌-170725

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-25 17:01:22
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 22 KB 分享者: he****a 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日白糖期货合约SR801整体呈振荡下跌,开盘拉升后盘中处于振荡下跌状态,收于6210,下跌-15(-0.24%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量为215056手,持仓量为581390万手,日增仓+25460手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为13.39%、13.87%、14.21%和14.36%。
        7月25日,白糖期权总成交量10170手,持仓量63406手,成交额927.95万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.001和0.89,显示看跌期权交易较为活跃。白糖期货主力合约SR801所对应的期权合约系列,成交量和持仓量分占有46.88%和63.65%,  流动性为第一。期权SR709系列还有1个交易日到期,其成交量占35.44%,持仓量占0。其余合约的成交情况则差别不大。
        受标的白糖期货1801合约振荡下跌的影响,看涨期权全面下跌,看跌期权涨跌互现。看涨期权中,SR801-C-7100和SR801-C-7000领跌,其中SR801-C-7100跌幅最大达-17.39%,SR801-C-7000次之,跌幅为-16.95%;看跌期权中,SR801-P-6500领涨,SR801-P-5700领跌,其中SR801-P-6500涨幅最大达+1.98%,SR801-P-5700跌幅为-8.57%。SR801总体隐含波动率为18.83%,有所上升。
        现货方面,整体原糖现货价格走低。需求方面处于旺季不旺的状态,后期关注下游需求状态,此外重点关注走私、抛储以及外糖走势情况。技术上,郑糖短K线指标趋势减缓,且macd仍然处于0轴区域下方。郑糖今日已经移仓换月成功。操作上,郑糖1801合约短期建议高抛低吸思路,关注6180一线支撑,建议6180-6300元/吨附近区间交易为主。短期内期权策略建议逢高买入看跌期权或构建熊市价差策略。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com