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研究报告:瑞达期货-豆粕期权收评:豆粕收复失地,震荡格局再现-170725

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-07-25 17:02:09
研报栏目: 期权研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 23 KB 分享者: pc2****534 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        今日m1709开盘大涨,最终收于2864,上涨+44(+1.56%)  ,成交量为83.83万手,持仓量为126.31万手,日增仓-64734手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为18.14%、19.08%、19.73%和20.18%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        7月24日,豆粕期权成交量45364手(按双边计算,下同),持仓量204610手,成交额3569.01万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.79和0.87,成交量PC-ratio上涨比较明显,看空情绪增强。其中,九月合约和一月合约成交量分别占所有合约占51.05%、47.82%,持仓量占比分别为41.16%和37.69%。豆粕期货主力合约m1709所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
        受标的期货振荡整理的影响,看涨期权和看跌期权皆呈现涨跌互现的行情。看涨期权中各个合约普遍上涨,其中m1709-C-3050合约涨幅最大,为+200.00%;而看跌期权中则普遍下跌,其中m1709-P-2750合约跌幅最大,为-64.29%。m1709-P-2600涨幅最大,为+100%。m1709期权系列整体隐含波动收于19.63%,波动率有所上涨。
        从今日豆粕1709合约的上涨来看,这两天的涨跌幅度较大,多空分歧较大,但今日的成交量相比昨日要小,上涨动能不足,短期内仍然可能继续震荡调整,建议短期多单谨慎持有,同时后市如果下跌至支撑位位可逐步买入看涨期权,做短线反弹,支撑位建议看至2730。

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