行情介绍和分析
m1801合约延续涨势,于2791开盘后快速上涨,盘中出现下跌,但未低于开盘价,之后再次拉升创出新高,最高2814,收报2809,上涨39点(+1.41%),成交量为137.16万手,持仓量为211.12万手,日增仓-18578手,显示多头优势明显。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.00%、17.72%、18.02%和18.21%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
9月25日,豆粕期权成交量40030手(按双边计算,下同),持仓量269928手,成交额2640.03万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.61(前日0.66)和0.65(前日0.65),前者变小后者不变,投资者对后市的乐观情绪有所增强。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的78.78%、13.34%,持仓量占比分别为68.76%和19.12%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
受标的期货延续涨势的影响,看涨期权全面上涨、看跌期权普遍下跌。看涨期权中,m1801-C-3200合约领涨,涨幅达+475.00%,m1801-C-3150合约次之,为+271.43%;而看跌期权中,m1801-P-2600合约领跌,跌幅为-46.51%,m1801-P-2650合约跌幅次之,为-43.28%。m1801期权系列整体隐含波动收于16.48%,波动率小幅反弹。
豆粕1801合约延续涨势,短期均线上扬,盘面受邻池带动走强,建议偏多交易。期权操作上,方向性策略,逢豆粕期货回调,卖出虚值看跌期权。若无天气炒作等题材出现,隐含波动率预计大概率维持震荡或小幅下行趋势,可继续持有做空波动率策略,卖出跨式(宽跨式)组合,并保持delta中性。若有炒作题材出现,当前较低的隐含波动率则是做多波动率的进场时机。