豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力由5月合约切换至9月合约,3月21日价格走低,日盘价格收于2993元/吨,当日豆粕1809合约成交量为72万手,持仓量215万手,成交、持仓正逐步增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
豆粕期权近期维持较高的成交活跃度,持仓量稳中有增,当日总成交量3.23万手(单边,下同),持仓量16.89万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前5月合约成交量占所有合约成交量的70%,5月合约持仓量占所有合约持仓量的62%;而9月合约的成交占所有合约成交量的28%,9月合约持仓量占所有合约持仓量的33%,豆粕期权的成交主力仍在5月合约。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至1.21,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值由1.56移动至1.53,持仓量PC_Ratio走低,隐含波动率先涨后跌,市场情绪由中性转为悲观。
天气预报显示未来一周阿根廷或有少量降雨,干旱得以缓解,美豆与国内豆粕均出现高位回落的走势,豆粕期权合约隐含波动率大幅下行,进一步宣告天气炒作告一段落。目前豆粕平值期权行权价移动到3000元/吨的位置,平值看涨期权隐含波动率为16.97%,看跌期权隐含波动率为15.04%,看涨期权波动率仍处相对高位,而当前60日历史波动率为13.15%,建议逐步于9月期权合约上建立卖出宽跨期权组合。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货5月合约3月21日价格下行,日盘价格收于5664元/吨,今日5月合约成交量为31万手,持仓量为36万手,成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为1.95万手(单边,下同),总持仓量为11.63万手,成交活跃度维持稳定。目前5月合约成交量占比为70%,持仓占比为56%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio由0.64移动至1.46,持仓量PC_Ratio则由0.76下降至0.74,市场情绪维持悲观。
5月白糖期权平值合约行权价移动至5700的位置,而白糖当前30日历史波动率为7.87%,接近近一年以来的波动率低点,而期权隐含波动率继续回调至10.06%,两者的差值维持稳定。白糖5月期权合约于3月底即将到期,建议卖出深度虚值的期权合约,收获权利金。