股指期货:做多IC1807
1. IF主力IF1807收盘涨3.07 %报3475.20 ,成交量25348手,较上一交易日减少951手,持仓量27255手,减少1722手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】IH主力IH1807收盘涨2.31 %报2464.40 ,成交量14723手,减少1072手,持仓15623手,减少595手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)IC主力IC1807收盘涨4.04 %报5178.40 ,成交量15754手,增加263手,持仓量21678手,减少1216手。
2. 上半年全国棚户区改造已开工363万套,占今年目标任务的62.5%;下一步,住建部将在加大棚改配套基础设施建设力度,还将依法依规控制棚改成本,严禁违规支出。
3. 中国6月FDI为156.6亿美元,同比增长5.8%;1-6月实际使用外资金额(FDI)同比增1.1%,6月以人民币计的实际使用外资金额1007亿元人民币,同比增加0.3%。今年上半年美国对华投资同比增长29.1%,高于同期中国吸收外资整体增速。
4. 调查显示,逾三分之一的主权财富基金计划在未来三年削减股票敞口,主要原因是贸易摩擦、地缘政治和高估值对未来股市的表现不利。同时,主权基金正增加房地产、基础设施、私募股权等替代资产的配置比例。
5. 美联储主席鲍威尔重申渐进加息立场,称联储发现商界对贸易政策变化带来的影响越来越担忧,但他认为很难预测结果,只能观望;若贸易政策导致经济走弱,联储可以降息、可以放慢加息步伐。
6. 英国脱欧白皮书:希望寻求支持商业的移民政策;英国银行业将失去与欧盟之间的便捷渠道;正在考虑退出能源单一市场;计划采取"分阶段办法"实施新的便利的关税安排;计划允许在脱欧后没有签证的情况下公民自由行。
投资逻辑:
股指期货:总体看,市场信心出现短期回升,更重要的是资金介入的力度开始提升,而且表现较为稳定,这是前期日内反弹中所不具备的,因此未来一段时间反弹的持续性值得期待。此外,近期外资总体流入迹象明显,个股操作机会明显增强,市场交投热情有望回升。短线来说,从历史中的几轮阶段反弹行情来看,中小创反弹弹性相较大盘股来说更大,且目前可以观察到中证500估值水平处于历史极低位置,伴随着市场低迷情绪的逐步释放,预计IC合约的反弹幅度相较IF和IH合约更大,建议投资者在博弈阶段性反弹时可以以IC合约为主。总的来说,虽然反弹行情并不依赖于前期压制市场情绪的因素出现逆转,但是目前来看海外不确定性因素继续恶化的可能性暂时趋缓,阶段性反弹行情或已开启。
策略:做多IC1807
风险点:贸易战超预期爆发股权质押风险爆发