电子板块一周表现回顾:
上周上证综指上升 3.06%、深证成指上升 4.66%、中小板指上升 5.55%、创业板指上升 5.01%、上证 50 上升 3.09%、沪深 300 上升 3.79%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周申万电子指数上升 7.43%,排名申万 28 个一级行业中的第 3 位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从我们关注的海外的电子指数来看,上周费城半导体指数下降 0.62%、台湾电子指数上升 2.82%、恒生资讯科技业指数下降 0.05%。
行业最新动态:
上海新昇扭亏为盈 大硅片国产替代成绩可喜
上海新昇是 300 毫米大硅片国产化的重要阵地。在今年五月上海新阳首次公开表示实现销售!目前上海新昇月产能为 4-5 万片,月销售量为 2-3 万片。按照项目的投资强度和投资规模,项目第一期的正常建设周期为3 年,预计 2018 年底项目的月产能为 10 万片,2019 年实现月产能 20万片,2020 年底实现月产能 30 万片。
2018 年全球半导体设备市场将达 627 亿美元,中国跃居第二
SEMI 在年度 SEMICON West 展览会上发布年中预测,预测报告指出2018 年半导体制造设备全球的销售额预计增加 10.8%至 627 亿美元,超过去年创下的 566 亿美元的历史高位。预计设备市场 2019 年将会创下另一个纪录,预计增长 7.7%至 676 亿美元。
投资建议
5G 具备高频、高速、低延迟等特点,对 PCB、天线的低损耗、高集成提出了新的技术需求。5G 第一阶段标准已经落地,此时点关注 PCB、高频覆铜板材、射频天线的机会。8 英寸晶圆厂产能紧张,我们认为晶圆代工行业的紧俏将逐步传导到封测行业,在此时点推荐关注国内封测企业二季度业绩表现。另外,8 英寸晶圆代工涨价逐步向下游传导,关注分立器件领域的涨价趋势。消费电子板块受到手机出货量整体下滑以及中美贸易摩擦的影响,股价回调明显。我们认为,本轮硬件创新产生的行业结构性机会依旧在延续,结合 3 季度苹果新机发布预期,建议关注光学组件、机身去金属化等细分领域的超跌个股。