核心结论
北上资金:北上资金继续买入,食品饮料、电子、化工净流入最多。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】9月第二周北上资金净流入38.55亿元,持股总市值6551.60亿元,较上周减少93.02亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)行业方面:食品饮料净流入8.93亿元、化工净流入6.47亿元、电子净流入6.08亿元,净流入规模靠前;钢铁净流出4.13亿元、医药生物净流出2.75亿元、通信净流出1.1亿元,净流出规模靠前。
交投活跃度:上周成交持续位于历史以来极小值。上证综指换手率下降0.02个百分点至0.30%,沪深300换手率下降0.02个百分点至0.22%,创业板指换手率下降0.32个百分点至1.42%。目前上证综指和沪深300换手率的历史百分位(2000年以来)已低于6%。两融余额8492.16亿元,较上周(9月7日)减少43.34亿元,电气设备、建筑材料、医药生物两融增加最多,分别为1.54亿、1.14亿、0.3亿,电子、化工、计算机两融余额减少最多,分别为-9.6亿、-7.97、-7.56亿。
利率市场:上周7天逆回购2700亿元,14天逆回购600亿元。银行间利率保持平稳,隔夜SHIBOR下跌10个BP至2.489%,7天SHIBOR下跌2个BP至2.645%。利率债市场1年期国债收益率上升1.85 个bp至2.8623%,10年期国债收益率上升0.5个BP至3.6351%,10Y-1Y下降约1.35个BP至0.7728%,期限利差走窄。AAA级1年期中期票据收益率上升4.39个BP至3.6884%,AA-级1年期中期票据收益率下降1.1个BP至6.1356%,均仍在低位。信用利差平稳,2年期AAA级企业债与同期国债的信用利差上升4个BP,2年期AA-级企业债与同期国债的信用利差较上周下降4个BP。
风险提示:货币政策骤然转向,利率曲线陡峭化