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研究报告:方正中期期货-期权市场策略日报-181017

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-10-17 12:00:30
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 牛秋乐,彭博
研报出处: 方正中期期货 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 1,486 KB 分享者: 567****00 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        要点:  
        50ETF  
        10月16日,沪指小幅低开高走,冲高回落,截至收盘跌0.85%收于2546.33点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】50ETF涨0.16%收于2.467。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)50ETF期权总成交量回升,总成交量为2232969手,增加463860手,总持仓量继续上升,总持仓量为2172036手,增加65969手。总成交量PCR为0.7591,减少0.1514,总持仓量PCR为0.6309,减少0.0054。当前市场信心不足,受情绪影响较重,昨日蓝筹股一度强势反弹,但午后仍旧跳水,收于十字星,预计后市若50ETF站稳2.45,会有所反弹,否则将继续下探,建议密切关注后续市场消息和量能变化,注意及时止盈止损。此外,当前市场波动较大,可做空波动率。个人意见,仅供参考。  
        合约推荐:卖出50ETF沽10月2.50。  
        卖出50ETF购10月2.55,同时卖出50ETF10月2.50  
        豆粕  
        10月16日,豆粕主连窄幅震荡,截至收盘跌0.38%收于3425点。豆粕期权总成交量回落,总持仓量继续增加。总成交量为122246手,减少21458手,总持仓量为463866手,增加2566手。总成交量PCR为0.8173,增加0.0285,总持仓量PCR为1.0934,减少0.0314。USDA作物周报显示,截至10约14日当周,美豆的收割率为38%,低于市场预期的40%,也低于去年同期及五年均值,美豆价格有所提振。中美贸易摩擦延续,美豆出口担忧仍在,外盘短线或继续窄幅整理走势。国内豆粕持续缓慢回调,但中美贸易摩擦造成的价格支撑仍在,预计后市豆粕高位震荡偏弱运行。此外,当前豆粕价格波动率处于高位,可做空波动率。个人意见,仅供参考。  
        合约推荐:  可选择卖出m1901-P-3300  
        卖出m1901-C-3500,同时卖出m1901-P-3450  
        白糖  
        10月16日,郑糖主连高开高走,午后大幅回落,截至收盘跌0.04%收于5131点。白糖期权总成交量为68820手,增加8984手,总持仓量292930手,增加2386手。总成交量PCR为0.6789,增加0.1320,总持仓量PCR为0.6625,增加0.0090。白糖价格上涨主要受外盘价格提振影响,目前国内已有多家糖厂开榨,10月份甜菜糖也陆续上市,预计较去年有20%的增加。在供需压力下,预计后市白糖大概率偏弱运行,建议观望或短线操作。个人意见,仅供参考。  
        合约推荐:无  
        

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