豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货1月合约,11 月15 日价格振荡下行,日盘价格收于3078 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为稳定,持仓量也在不断增加,当日总成交量为5.97 万手(单边,下同),持仓量28.46 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕1 月期权合约成交占比为86%,1月合约持仓占比为70%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至1.04,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在1.01,市场情绪偏悲观。
豆粕的当前关注点仍围绕在中美贸易摩擦上,由于对于中美之间短期内能够达成协议的可能性并不看好,国庆节后豆粕价格再创新高,而新颁布的饲料新规强制减少豆粕含量,对于豆粕的需求预期有显著减少,粕价不断回落,当前豆粕历史波动率为18.83%,而隐含波动率为22.19%,隐含波动率溢价明显,投资者可关注做空波动率机会。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货1 月合约11 月15 日价格振荡,日盘价格收于5028 元/吨。
白糖期权今日总成交量为1.62 万手(单边,下同),总持仓量为16.31 万手,成交活跃度较为稳定。当前1 月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为67%,持仓占比为72%。当日白糖期权整体成交量PC_Ratio 维持在0.62,持仓量PC_Ratio 为0.61,市场情绪偏悲观。
1月白糖期权平值合约行权价移动至5100 的位置,而白糖当前60 日历史波动率为14.90%,而平值看涨期权隐含波动率小幅回落至14.68%附近。白糖期权隐含波动率相较历史波动率的溢价已经被逐步挤出,做空波动率的头寸可逐步止盈出场。
铜期权行情介绍和分析
铜期货1 月合约,11 月15 日价格振荡上行,日盘收盘价格收于49660 元/吨。
上市初期,铜期权成交活跃度稳中有增,当日全部期权合约总成交量为1.67 万手(单边,下同),持仓量1.78 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为0.91,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为1.35,市场情绪偏乐观。
伴随着铜期货价格的振荡下行,60 日历史波动率逐步下行至13.61%,而平值看涨期权隐含波动率则由15.35%逐步上行至16.56%。若铜期货继续维持箱体振荡行情,隐含波动率将有所回落,建议继续持有做空波动率头寸。