核心结论
北上资金:回归单周首次净流入。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】12月第4周北上资金净流入27.63亿元,其中沪股通净流入31.35亿元,深股通净流出3.72亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)北上资金持股市值6680.00亿元,较11月增加29.20亿元。流入行业:银行、食品饮料、非银净流入居前,分别为10.99亿元,5.09亿元和3.83亿元。流出行业:家用电器、综合、医药生物流出规模居前,分别为2.35亿元、1.58亿元、1.55亿元。
交投活跃度:两融余额持续下滑,创业板换手率有所回升。上证综指换手率增加0.01个百分点至0.36%,沪深300换手率下降0.02个百分点至0.26%,创业板指换手率增长0.31个百分点至1.37%。两融余额7621.68亿元,较上期减少45.22亿元,两融余额较上期增加较多行业为非银、汽车、家用电器,分别为增多6.83亿元、5.78亿元、5.72亿元;减少较多的行业为有色金属、交通运输、公用事业,分别减少为12.94亿元、10.85亿元、9.88亿元。沪深300ETF、中证500ETF、创业板50ETF基金份额较上期分别增加1.39亿、0.03亿、5.50亿,但上证50ETF份额减少11.79亿。
利率市场:2018年12月24日-12月28日一周央行逆回购累计净投放2400亿元,利率不变,保持市场流动性充裕。隔夜SHIBOR大幅下降101.6个BP至1.4700%,7天SHIBOR上升7.2个BP至2.7210%。1年期国债收益率下降7.76个BP至2.6030%,3年期国债收益率下降12个BP至2.8697%,10年期国债收益率下降8.53个BP至3.2315%。AAA级1年期中期票据收益率上升1.85个BP至3.7103%,AA-级1年期中期票据收益率上升5.81个BP至6.2315%。 3年期AAA级企业债与同期国债的信用利差较上期下滑8.05个BP,3年期AA-级企业债与同期国债的信用利差下滑4.05个BP。
风险提示:汇率波动超出预期