核心结论
北上资金:年初首周呈净流入。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1月第1周北上资金净流入13.71亿元,其中沪股通净流入6.98亿元,深股通净流入6.73亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)北上资金持股市值6638.48亿元,较12月减少41.52亿元。流入行业:医药生物、电子、食品饮料净流入居前,分别为4.37亿元,2.95亿元和2.39亿元。流出行业:非银、化工、建筑材料流出规模居前,分别为10.73亿元、1.37亿元、0.84亿元。
交投活跃度:两融余额持续下滑,A股重要指数换手率均回升。上证综指换手率增加0.15个百分点至0.51%,沪深300换手率上升0.12个百分点至0.38%,创业板指换手率增长0.33个百分点至1.70% 。两融余额7557.39亿元,较上期减少65.31亿元,两融余额较12月略有增加的行业为国防军工、休闲服务,分别为增多1.98亿元、0.03亿元;减少较多的行业为医药生物、电子、银行,分别减少为6.31亿元、6.20亿元、4.96亿元 。沪深300ETF、中证500ETF、创业板50ETF基金份额较上期分别增加0.40亿、0.01亿、1.63亿,但上证50ETF份额减少2.51亿。
利率市场:2019年1月2日-1月4日一周央行逆回购累计净回笼3200亿元,利率不变。较上期隔夜SHIBOR上升17.9个BP至1.6490%,7天SHIBOR下降15.8个BP至2.5630%。1年期国债收益率下降15.05个BP至2.4525%,3年期国债收益率下降7.75BP至2.7922%,10年期国债收益率下降8.02个BP至3.1513%。AAA级1年期中期票据收益率下降24.28个BP至3.4675%,AA-级1年期中期票据收益率下降22.68个BP至6.0047%。 3年期AAA级企业债与同期国债的信用利差较上期下滑6.54个BP,3年期AA-级企业债与同期国债的信用利差下滑6.54个BP。
风险提示:汇率波动超出预期