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研究报告:光大证券-量化择时周报:反弹行至尾声,减仓规避调整-190120

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-01-21 15:20:38
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘均伟,祁嫣然
研报出处: 光大证券 研报页数: 10 页 推荐评级:
研报大小: 1,323 KB 分享者: 金****告 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        技术形态分析:反弹动能不足,规避调整风险。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从目前结构来看,上证50在反弹过程中出现持续背离,持续动能较难为继,30min级别结构或有回调可能。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上证综指在5min、30min级别持续顶背离,短期反弹动能较难为继,短线规避调整风险。创业板指在30min级别背离之后的反弹力度偏弱,弱幅震荡或将延续。    
        RSRS择时:看多中证500;对上证综指、沪深300、创业板指观点较谨慎。上周我们跟踪的  RSRS  择时策略在1月15日(周二)与1月16日(周三)分别对创业板指与上证综指发出平仓信号,我们对其观点由多转空。上周市场各大指数基本处于震荡上行走势,各指数指标值整体大幅下滑;同时高频信号出现分化,相对偏向大盘。综上,我们目前看多中证500;而对上证综指、沪深300、创业板指持谨慎观点。    
        市场综合情绪指数:综合情绪指数回升,市场情绪中性。本周市场情绪综合指数当前值为37,较上周情绪值32有所回升,呈现中性的市场情绪。本周HS300指数收于3168.17,上涨2.37%,五个交易日中,指数走势呈震荡上行态势。从当前市场情绪走势来看我们预计沪深300指数后市仍将大概率继续震荡调整。    
        风险提示:测试结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。    

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