50ETF：
        截止20181231华夏上证50ETF  规模约458  亿元，周五收于2.409，涨幅约2.642%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一周总成交额约73.1  亿元，最新的份额统计约176  亿份（上周五约188  亿份）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        50ETF期权：
        上证50ETF  期权一周总成交额约38.05  亿元，其中认购和认沽期权一周总成交量分别约476.47  万张和418.58  万张。认购的最新持仓约127.66  万张，认沽的最新持仓约127.01万张。
        从加权P/C  比率中可看出，除了当月合约外，其他月份的比率值都大于1，  P/C  比率和50ETF  相关系数已经有所下降，最新的系数为-0.2371。
        Gamma  值在不同合约间波动较大,  Gamma  值比较大的合约集中在行权价2.350-2.450  附近。最大杠杆比率的认购合约是[50ETF  购1  月2.45]  79.89，最大的认沽合约[50ETF  沽1  月2.25]  杠杆比率是-64.71。
        上证50ETF  过去30  天，60  天和90  天的历史波动率分别为16.46%，18.57%和24.40%。流动性较高的次月认购合约的隐含波动率约16.5%，对应认沽合约的隐含波动率约17.7%。
        策略展望：
        根据平价公式应用流动性较大的合约(当月行权价=2.35)和周五的认购和认沽期权的收盘价，还有SHIBOR  一个月的利率作为无风险利率，结果显示理论上存在反向平价套利的机会。
        商品期权：
        在商品期权市场，铜期权总成交了约19.83  万张，白糖期权总成交了约24.61  万张，豆粕期权总成交了约42.60  万张。
        风险提示：本报告通过对历史数据进行分析、建模、解释与回测，由于市场具有不确定性，所有结果仅在统计意义下有望获得良好投资效果，历史数据不代表未来业绩，敬请广大投资者注意策略失效的风险。