■35 所高校将增设人工智能专业,2019 年高考学生可报考:根据教育部,人工智能专业被列入新增审批本科专业名单,全国共有 35 所高校获首批建设资格。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】除人工智能外,数据科学与大数据技术专业开设院校 达 203 所,机器人工程专业 101 所,大数据管理与应用专业 25 所。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
■编程培训是重要赛道:从《新一代人工智能发展规划》到 2018 年底,20 多个省份发布30 余项人工智能专项扶持政策,以及科创板登台亮相,重磅利好持续释放。从教育产业视角出发,编程作为一项重要的基础技能在早期教育阶段推广普及相关教育中打下基础,利好板块可映射到少 儿编程培训赛道。
■行业渗透率仅为 1.5%,5 年内市场规模预计达到 300 亿元:据艾瑞咨询,少儿编程目前的市场规模在 30-40 亿之间,目前少儿编程行业的活跃用户数在 1550 万左右,尚不足以对标青少儿英语培训行业的 600 亿规模;且少儿编程行业的渗透率也仅为 1.5%左右。未来随着政策利好更多地出现,行业规模将在 5 年内达到 300 亿。
■2018 年玩家加速入局,共计 34 起融资近 10 亿元:受到行业热度和政策利好的影响,2018 年一级市场中入局少儿编程教育行业的玩家愈来愈多,全年的融资案例数达到 34 起,涉及总融资金额近 10 亿元(亿欧)。在线一对多教学模式以及在线录播教学模式较多;种子轮和天使轮阶段较多,仅有编程猫实现 C 轮 3 亿元融资,并且以 20 亿人民币的估值名列第一。
■对标少儿英语赛道,编程逐步纳入体系内,B 端是新机会:少儿编程可类比少儿英语赛道,是在线教育+编程新品种,且处于起步阶段并落后于少儿英语,目前还未出现明显的头部企业(少儿英语有 vipkid)。少儿编程赛道 C 端以及 B 端布局均有,童程童美与编程猫分别代表了赛道内已经初具规模的 C 端与 B 端机构,但体量较成熟的 K12 企业仍有差距。未来伴随着各地将信息技术纳入课程、本科新增人工智能专业等,B 端市场有望成为蓝海,具体可以表现为 B2C 的模式,为体制内的教育提供编程教育服务,提供编程语言、研发编程系统,打造一体化编程教育解决方案等服务。
■二级市场中达内(TEDU.O)、盛通股份(002599.SZ)参与其中,旗下童程童美和乐博教育:少儿编程领域多为一级市场初级项目,二级市场中仅有盛 通股份(002599.SZ) 旗 下 乐 博 教 育 以 及 达 内 科 技(TEDU.O)旗下的童程童美。
达内科技:童程童美专注于 3-18 岁少儿编程教育及服务,2018 年少儿中心数量达到了 148 家,覆盖了全国 53 座城市;2018 年全年学生总人数共计 44368 人,同比增长 363.1%。
盛通股份:素质教育板块涉及机器人、少儿编程等,收购乐博教育(机器人教育);增资编程猫(5%的股份);收购中鸣数码 51%股权。目前已经形成可以为 4-14 岁青少年提供长达 10 年机器人和编程学习的课程体系。2018H1 乐博教育实现营收8781.67 万元,净利润 879.05 万元;截至2018 年6 月 30 日,公司在 25 个省及直辖市,拥有 98 家直营店和 218 家加盟店。成为 A 股 STEM 教育龙头。
■一级市场编程猫重点发展 2B 端,线上已初具规模:目前少儿编程赛道一级项目居多,少儿编程赛道中在线模式受关注,线上已初具规模的机构包括编程猫、傲梦、西瓜创客营、边玩编学以及妙小程等;线下机构主要以小码王、酷码编程等机构为主。我们对于四家公司进行对比分析。
■风险提示:政策推进力度不及预期、产业渗透率提升低于预期、行业竞 争 加 剧