美临场撤销打击行动,给予最后谈判期限被伊拒绝,局势或持续升级
新华网 6 月 21 日新闻,美军方为对伊朗进行有限打击做了准备,以报复一架美国无人侦察机被伊朗击落,但在打击行动开始前,军方的命令突然被撤回。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】特朗普重新给予伊朗最后谈判期限,但伊朗拒绝与美的任何谈判。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
我们认为,近期伊朗美国一系列争端不断升级,从“阿曼湾油轮袭击案”到伊朗捣毁及逮捕美国 CIA 多名间谍组成的网络,以及极限施压下的“全球鹰无人机”被击落等等。美伊争端从口头摩擦到极限军事施压被反制,再到 6 月 21 日的准军事行动。我们认为伊朗态度强硬拒绝谈判,因此美伊或出现持续恶化可能,不排除从准军事行动到真正的军事打击。关注军工板块低估值核心股。
美国禁运中科曙光等五家高性能计算及自主芯片企业,剑指我国超算
据美国联邦政策登记局 6 月 18 日消息,中国又有 5 家企业/机构被美国商务部列入“实体名单”,分别是中科曙光以及其 3 家子公司:天津海光、成都海光集成电路、成都海光微电子技术。另外还有无锡江南计算技术研究所。中科曙光、江南计算所为中国高性能计算、超算主要力量,海光系为与 AMD 合作开发 x86 芯片设计的企业。
我们认为,本次事件并非第一次对我国相关领域进行禁运,或将持续倒逼我国自主可控进度。关注景嘉微、中国长城、中国软件、振华科技等。
投资建议:核心关注紧张局势事件催化下低估值核心股的反弹,以及美国禁运中国超算企业,倒逼自主可控机会。详细:
1、 紧抓局势与 ETF 资金流入机遇,或带动核心军工股:如内蒙一机、中航光电、航天电器、海格通信、中国长城等龙头股有望受益“富国军工龙头 ETF”设立的资金买入行为。若假设总规模 70 亿,将有超过 50 亿配置入未参与换购的标的,多家企业获得总股本 1.5%以上的资金流入机会。【关注:内蒙一机、四创电子、海格通信、中航光电等】
2、 建议关注低估值军工电子与材料:我们认为,军工电子\材料具备自主可控拐点与逆周期双重优势,航天电器、振华科技、航天发展、菲利华、利达光电等 5 只个股 Wind 一致预期 2019 年 PE 已落在 24-30x 区间。【关注:航天电器、菲利华、宏大爆破、振华科技等】
3、 自主可控:倒逼我国自主可控进度。关注:景嘉微(自主 GPU)、中国长城(自主 CPU)、中国软件(自主软件)、紫光国微(自主 FPGA)、振华科技(自主被动器件)等
风险提示:国改进度不及预期,自主可控速度不及预期,军工订单不及预期