豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货 9 月合约,本周价格回落,截止至 6 月 21 号夜盘价格收于 2891 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周豆粕期权成交活跃度有所回落。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周总成交量为 21.31 万手(单边,下同),持仓量17.42 万手。豆粕 9 月期权合约成交占比为 82%,持仓占比为 78%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动 0.75,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在1.14,市场情绪偏悲观。
结合中美贸易摩擦和美豆产区天气影响,带动本周豆粕价格再度上行,当前豆粕隐含波动率上升至 24.21%。整体来看,豆粕隐含波动率已经来到近期高位,反映市场预期未来豆粕价格变动的不确定性增强,可考虑逐步逢波动率高位建仓做空波动率组合。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货 9 月合约本周价格上行,截止至 6 月 21 号夜盘价格收于 5060 元/吨。
白糖期权本周总成交量为 9.31 万手(单边,下同),总持仓量 11.23 万手,成交活跃度较为稳定。当日白糖期权整体成交量 PC_Ratio 维持在 0.43,持仓量 PC_Ratio 维持在0.63,市场情绪偏乐观。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至 5100 的位置,而白糖当前 60 日历史波动率为15.34%,而平值看涨期权隐含波动率上升至 17.62%附近。白糖隐含波动率显著上升,做多波动率策略获利显著。
铜期权行情介绍和分析
铜期货 7 月合约,本周价格振荡下行,截止至 6 月 21 号夜盘价格收于 46800 元/吨。
本周全部铜期权合约总成交量为 6.94 万手(单边,下同),持仓量为 8.41 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为 0.82,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为 0.73,市场情绪偏悲观。
铜期货 60 日历史波动率在 10.42%左右,铜期权主力平值期权隐含波动率小幅上行至13.87%。铜价振荡下行,但考虑到当前铜波动率已经处于历史低位,可考虑逐步在 7 月合约上布置做多铜期权的波动率。