基金转融通业务指引发布,指数基金和战略配售基金有望增厚收益。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】为配合科创板的顺利推出,证监会和基金业协会推出基金参与转融通业务相关指引,对业务要求进一步细化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)规定了三类基金可参与该项业务,并对具体的出借比例做了不同约束:处于封闭期的股票型基金和偏股混合型基金、战略配售基金和开放式股票指数基金及相关联接基金。1)对于股票市场来说,公募基金参与转融通业务将会扩大融券的券源,促进两融业务平衡发展。2)对于公募基金自身而言,转融通业务能给基金带来一定的收益增厚。根据证金公司披露最新转融入年利率,指数基金和战略配售基金最高分别可增厚0.6%和 1%业绩。
普通 FOF 和养老 FOF 回顾:本年普通 FOF 海富通聚优精选和前海开源裕源依旧领先,养老 FOF 中兴全安泰平衡养老(FOF)领先。(1)本周:普通FOF普遍收涨,其中海富通聚优精选领涨,涨幅达1.85%。(2)本周:养老 FOF 亦普遍上涨。其中华夏养老 2050 五年涨幅领先,单周上涨 1.19%。
创新产品回顾:本周流动性较好的 20 只股票 ETF 继续上涨,活跃度持续上升。(1)股票 ETF:本周股票 ETF 悉数上涨,其中证券类ETF 领涨,涨幅均超过 10%;南方中证 500ETF 增量最高,工银瑞信上证 50ETF 份额持续缩减。(2)QDII ETF:本周 QDII ETF 继续回升。(3)油气类 QDII-LOF:本周油气类 LOF 普遍收涨;(4)黄金 ETF 和白银 LOF:黄金 ETF 表现强劲,上涨势头持续,白银 LOF同步收涨。(5)债券 ETF:本周债券 ETF 反弹收涨。(6)货币 ETF:货币 ETF 收益有所回升。(7)另类产品:嘉实元和价格微幅回落,折价率略微回升;鹏华前海价格连续四周下跌,折价率继续上升。
海外 ETF 市场动态:近 1 个月以来美国市场新发行 22 只 ETF,本周仅发行 1 只。6 月 18 日,Belpointe 推出一只主动管理的 ETF: Tactical Income ETF (TBND),涵盖如固定收益证券、房地产投资信托等有确定票息的资产类别。TBND 由 Tuttle Tactical Management提供辅助,该公司依靠追踪市场趋势的模型,当检测到负趋势时,将基金资产转换为现金等价物;当出现积极趋势时,该基金将投资其他提供票息的 ETF。
本周 8 只创新类基金申请注册:华宝中证白酒 ETF、招商中证白酒ETF、民生加银沪深 300ETF、银华巨潮小盘价值 ETF 陆续申报证监会;其他均为联接基金。下周有 5 只创新类基金上市:兴业上证红利低波动 ETF 将于 6 月 24 日上市,发行数量达 15.97 亿份;此外,首批 4 只中日互通 ETF 将于 6 月 25 日上市,其中易方达日兴资管日经 225ETF 发行数量相对较高,达到 5.08 亿份。
风险提示:本报告结论均基于历史数据客观分析,国际宏观环境变化和基金未来表现或不及预期,存在一定市场风险。