要点：  
        周一（6  月  24  日），50ETF  上涨  0.2%，报收  2.959，短期呈现高位震荡的态势，从基本面上看，短期处于消息面真空期，市场静待本周五在东京举行的  G20  峰会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】短期人民币汇率贬值  183  个基点，有所走弱，利率方面，银行隔夜利率全面下行，资金紧张缓解。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）资金面方面，周一北向资金净流出  19.11  亿元，沪市流出7.58  亿元，深市流出  11.53  亿元，结束  5  个交易日流入格局。从技术面上看，前高  3.0  附近压力较强，50ETF  短线承压，G20  若有利好消息，50ETF  则有望突破前高开始新一轮上升趋势，短期应以观望为主，或在  G20  峰会前短线卖出虚值认购期权。
        截止至  2019  年  06  月  24  日，期权合约总成交  2,524,377  张，较上一交易日减少32.51%，总持仓  3,508,853  张，较上一交易日增加  0.78%，成交持仓比  71.94%。期权成交量认沽认购比  71.65%，持仓量认沽认购比  108.68%。
        从波动率看，短期隐含波动率大幅走高，突破  25%。从波动率曲面来看，平值期权波动率维持在  25%左右，但极度虚值期权波动率依然高企，尤其是  6  月执行价格3.25  上方期权波动率大幅上涨，达到  40%甚至  50%以上，表明看涨投机情绪较重。此外，6  月  2.6  下方期权波动率下降，回落至在  30%左右，看跌情绪减弱，短期预计波动率继续大幅走高可能性较低，投资者短期可以卖出跨式策略做空波动率。
        策略推荐：  
        投机策略：卖出  7  月  2.95  认购期权，止损  1200。
        组合策略：卖出宽跨式策略，卖出  7  月  2.95  认购期权，卖出  7  月  2.95  认沽期权。