重点关注
央行逆回购净投放2500亿元,资金价格全面上行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】央行公告称,为对冲税期高峰提前、地方国库现金管理到期等因素的影响,维护银行体系流动性合理充裕,10月22日人民银行以利率招标方式开展了2500亿元逆回购操作。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当日无逆回购到期,净投放2500亿元。资金面延续收敛,Shibor全线上行,隔夜品种上行11.7bp。
美国商务部公告,称将于10月31日起对中国3000亿美元加征关税产品名单启动排除程序。如果排除申请得到批准,自2019年9月1日起已经加征的关税可以追溯返还。
英国议会否决“脱欧”时间表,月底脱欧承诺难以兑现,或将再延期。10月22日,首相约翰逊提交了一份三天倒计时时间表以保证在月底前完成脱欧,但该时间表被议员322对308票否决。意味着三天之内不会就新版协议进行立法表决,月底脱欧的承诺落空,预计会再次推迟。新版协议晚些时候能否通过,仍面临较大的不确定性。
最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部联合印发《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》。明确有关非法放贷认定标准,实际年化利率超36%涉刑事责任,违法发放贷款以非法经营罪定罪处罚,自10月21日起生效施行。
市场回顾
利率市场:10月22日央行开展2500亿元逆回购操作,资金面仍有所收紧。利率债收益率全天小幅上行。
一级发行方面,周二,新债招标热度较高,国开债增发3、5、10年期金融债,中标利率分别为2.9053%、3.3784%%和3.5846%,全场倍数分别为4.83、3.48和2.75。农发债增发2年期,中标利率2.929%,全场倍数3.57。
现券方面,国债各主要期限多数下行,其中1年期品种下行0.73BP,5年期国债到期收益率上行1.28BP,10年期国债收益率下行0BP。国开债各主要期限多数上行,其中1年期品种上行4.64BP,5年期国开债到期收益率上行0.45BP,10年期国开债收益率上行0.75BP。
资金方面,周二货币市场资金价格多数上行,其中,DR001上涨11.64BP,DR007上涨12.37BP,DR014上涨11.3BP。R007与DR007利差扩大2.2BP。
国债期货方面,周二,国债期货全天窄幅震荡小幅收涨。10年期主力合约上涨0.03%,5年期主力合约收涨0.01%,2年期主力合约下跌0.02%。
信用市场:
一级市场,今日,公司类主要信用债计划发行54只,金额692.6亿元,昨日,无推迟及取消发行债券。
二级市场,10月22日,1年期短融信用利差均下行,各等级均下行3.17BP。3年期中票信用利差均上行,各等级均上行2.25BP。5年期中票信用利差均下行,其中,AAA下行0.06BP,AA+下行0.06BP,AA下行1.06BP。1年期城投债信用利差均上行,其中,AAA上行2.73BP,AA+上行2.73BP,AA上行0.73BP。3年期城投债信用利差涨跌不一,其中,AAA下行0.27BP,AA+上行1.73BP,AA下行0.27BP。5年期城投债信用利差均下行,其中,AAA下行1.28BP,AA+下行1.28BP,AA下行0.28BP。
转债市场:
10月22日,可转债指数上涨1.23%,成交334亿元,较前一日有所上升。上涨91家,下跌36家。其中涨幅较大的有中装转债(3.13%)、寒锐转债(2.8%)、蓝思转债(2.63%),跌幅较大的有溢利转债(-4.37%)、天康转债(-2.05%)、凯龙转债(-1.79%)。
负面信息
北讯集团,涉及债项:18北讯01,截至10月21日,经公司与“18北讯01”的债券持有人协商一致,同意公司继续延期6个月,支付其所持有债券的2019年利息。
风险提示:资金面收紧超预期。