报告摘要:
新能源汽车行业数据动态跟踪
投资建议
1、《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)发布
近日,工信部发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为,《征求意见稿》表现出对于新能源汽车行业长久、健康、智能、全面发展的支持。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(1)根据中汽协数据,2019年1-10月,新能源汽车累计销量为94.7万辆,在汽车销量中的渗透率为4.6%。根据《征求意见稿》的目标要求,以2025年汽车销量为2600万辆保守估计,2025年新能源汽车销量将达650万辆,2019-2025年复合增速约30%,发展空间广阔。(2)对于燃料电池汽车的应用、动力电池及材料等技术的突破、下游充电加氢设施的完善等多个方面提供政策支持,加强和优化新能源汽车产业的全面发展。(3)提出“坚持‘引进来’与‘走出去’相结合”,新能源汽车全球化合作的速度和力度将持续加大,海外供应链需求提升、产业链格局优化,优质供应商有望显著受益结构性发展机遇。
2、11月国内动力电池装机量为6.29GWh,宁德时代市占率环比提升
根据GGII数据,11月国内动力电池装机量为6.29GWh,同比下降29%,环比增长55%。其中,宁德时代以3.59 GWh的装机量居首,市占率环比扩大4.2个百分点至57.1%。我们认为,在对于动力电池产品性能的要求不断提升的趋势下,车企对于供应商的选择逐步向领军企业集中,国内动力电池行业领军供应商的优势地位不断稳固。
3、特斯拉Model 3进入第11批推荐目录
12月6日,工信部发布第11批新能源汽车推荐目录,其中,特斯拉国产版Model 3正式进入推荐目录并获得补贴。根据2019年版的补贴政策要求,特斯拉Model 3可获得2.475万元的补贴金额。
我们认为,特斯拉在中国布局加速推进,Model 3进入推荐目录有望推动在国内的销量,在为国内新能源汽车的产销量提供增量的同时,也为特斯拉中上游供应商提供发展机遇。持续看好海外供应链主线。
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风险提示
新能源汽车行业发展不达预期;产品价格大幅下降风险。