◆国内:11月股票ETF连续数月的资金净流出趋势扭转。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】11月国内股票型ETF净流出趋势略微扭转,净流入总额8亿元,年初以来资金净流出434亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2019年以来,统计的191只股票型ETF中有59只资金净流入,101只资金净流出,其余的基本没变化。资金净流入最多的十只以大盘宽基和券商类ETF为主,净流出较多的半数为近期新发基金。
◆美国:11月ETF资金持续净流入385亿美元。美国上市ETF连续三个月资金持续大幅流入,多是由于美国股市的强劲反弹提振了信心。11月净流入ETF 385亿美元,年初至今的资金流入跃升至2,643亿美元,仅比去年的2,647亿美元略低。11月美国市场资金净流入前十的ETF中,除了传统的宽基ETF之外,还出现了不少Smart Beta产品,如iSharesEdge MSCI美国质量因子ETF (QUAL)、iShares Edge MSCIUSA规模因子ETF (SIZE)和Vanguard高股息ETF(VYM);另外,值得关注的是11月资金净流入前三的有一只行业ETF: Financial Select SectorSPDRFund(XLF)。
◆普通FOF和养老FOF回顾:本年普通FOF前海开源裕源和海富通聚优精选依旧领先,养老FOF中兴全安泰平衡养老(FOF)领先。(1)本周:普通FOF普遍收涨,其中前海开源裕源与上投摩根尚睿领涨,涨幅分别达1.35%和0.55%。(2)本周:养老FOF纷纷收涨。其中,大成养老2040三年A领先,涨幅达0.74%。
◆创新产品回顾:本周流动性较好的20只股票ETF普遍收涨。(1)股票ETF:本周股票ETF普遍收涨,半导体类ETF涨幅达到10%左右;本周易方达沪深300ETF份额持续增加,华夏中证5G通信主题ETF份额缩减明显。(2)QDIIETF:本周QDIIETF多数收涨。(3)油气类QDII-LOF:本周油气类LOF涨跌互现;(4)黄金ETF和白银LOF:本周黄金ETF小幅反弹,白银LOF亦微幅回升。(5)债券ETF:本周债券ETF多数收涨。(6)货币ETF:货币ETF收益基本维持不变。(7)另类产品:鹏华前海价格和折价率基本无变化。
◆海外ETF市场动态:近1个月以来美国市场新发行10只ETF,本周新增4只ETF发行。其中,J.P. Morgan推出了一只跟踪发达市场的ETF:JPMorgan BetaBuilders International Equity ETF(BBIN),其同类竞品是目前管理规模710亿美元的iShares Core MSCIEAFEETF (IEFA)。
◆本周3只创新类基金申请注册:华夏国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金和广发养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)陆续申报证监会。下周有1只创新类基金将发行:博时中证500ETF联接A/C将于12月12日发行。
◆风险提示:本报告结论均基于历史数据客观分析,国际宏观环境变化和基金未来表现或不及预期,存在一定市场风险。