蓝帆医疗定期财报：蓝帆医疗：2019年半年度报告

蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文1蓝帆医疗股份有限公司BLUESAILMEDICALCO.,LTD.（山东省淄博市齐鲁化学工业区清田路21号）二〇一九年半年度报告（未经审计）股票代码：002382二〇一九年八月蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人刘文静、主管会计工作负责人孙传志及会计机构负责人(会计主管人员)白雪莲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名李振平先生董事公务原因刘文静女士刘东先生董事个人原因唐柯先生公司已在本半年度报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“经营情况讨论与分析”等章节中关于公司面临风险的描述。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文3目录第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................5第三节公司业务概要.......................................................................................................................8第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................12第五节重要事项..............................................................................................................................25第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................52第七节优先股相关情况.................................................................................................................58第八节董事、监事、高级管理人员情况.....................................................................................59第九节公司债相关情况.................................................................................................................61第十节财务报告..............................................................................................................................62第十一节备查文件目录...............................................................................................................177蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文4释义释义项指释义内容蓝帆医疗、公司、本公司指蓝帆医疗股份有限公司蓝帆集团指蓝帆集团股份有限公司，公司原股东，公司发起人之一蓝帆投资指淄博蓝帆投资有限公司，公司的控股股东，蓝帆集团的控股子公司北京中信指北京中信投资中心（有限合伙），公司股东香港中轩指中轩投资有限公司，公司股东，公司发起人之一蓝帆新材料指山东蓝帆新材料有限公司，公司的全资子公司BLUESAIL(USA)/蓝帆（美国）指BLUESAIL(USA)CORPORATION，公司的全资子公司蓝帆（上海）指蓝帆（上海）贸易有限公司，公司的全资子公司蓝帆（香港）指蓝帆（香港）贸易有限公司，公司的全资子公司蓝帆（杭州）指杭州蓝帆健康科技有限公司，公司的全资子公司Omni指OmniInternationalCorp.，BLUESAIL(USA)的全资子公司蓝帆化工指山东蓝帆化工有限公司，蓝帆投资的控股子公司上海蓝帆指上海蓝帆化工有限公司，蓝帆化工的全资子公司齐鲁增塑剂指山东齐鲁增塑剂股份有限公司，蓝帆化工的控股子公司CBCHII指CBCardioHoldingsIILimited，公司的控股子公司CBCHV指CBCardioHoldingsVLimited，公司的控股子公司标的公司指CBCHII和CBCHV柏盛国际指BiosensorsInternationalGroup,Ltd.，标的公司的业务主要经营实体吉威医疗指山东吉威医疗制品有限公司，柏盛国际的控股子公司中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所元/万元指人民币元/万元报告期指2019年1月1日至2019年6月30日蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文5第二节公司简介和主要财务指标一、公司简介股票简称蓝帆医疗股票代码002382股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称蓝帆医疗股份有限公司公司的中文简称（如有）蓝帆医疗公司的外文名称（如有）BLUESAILMEDICALCO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）BLUESAILMEDICAL公司的法定代表人刘文静二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名钟舒乔赵敏联系地址北京朝阳区安定路5号院5号楼中海国际B1106山东省淄博市临淄区稷下街道一诺路48号电话010-509817480533-7871008传真010-509817890533-7871055电子信箱zhongshuqiao@bluesail.cnzhaomin@bluesail.cn三、其他情况1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。

2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用√不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2018年年报。

蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文6四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减营业收入（元）1,686,516,202.10967,959,940.9274.23%归属于上市公司股东的净利润（元）234,612,227.06147,712,614.8558.83%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）219,202,161.43148,377,585.5247.73%经营活动产生的现金流量净额（元）337,883,502.78261,692,849.9229.11%基本每股收益（元/股）0.240.27-11.11%稀释每股收益（元/股）0.240.27-11.11%加权平均净资产收益率2.97%6.94%-3.97%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减总资产（元）12,814,219,978.4612,698,487,690.660.91%归属于上市公司股东的净资产（元）8,018,321,966.187,798,373,748.982.82%五、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额√适用□不适用单位：人民币元项目金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,010,461.42计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）22,665,552.17蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文7除上述各项之外的其他营业外收入和支出-59,721.38减：所得税影响额5,236,164.56少数股东权益影响额（税后）-50,860.82合计15,410,065.63--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文8第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否2019年，公司通过“两个事业部+总部职能中心”的架构模式，形成“资源互补、强强联合、共同创业”的发展机制。

根据细分领域业务性质的不同，公司将旗下业务板块分别确立为防护事业部与心脑血管事业部。

1、主要业务概况（1）防护事业部：目前主要业务是健康防护手套的生产和销售。

主要产品包括一次性医用手套、家用手套等，主要用于医疗检查和防护、食品加工、电子行业等；（2）心脑血管事业部：目前主要从事心脏支架及介入性心脏手术相关器械产品的研发、生产和销售。

2、公司发展及行业地位（1）防护事业部：健康防护手套主要分为乳胶手套、丁腈手套、PVC手套和TPE手套，目前公司的主要产品是PVC手套和丁腈手套。

健康防护手套行业当前处于成熟期，目前没有替代产品，未来的竞争将主要集中在各个细分品种之间份额的此消彼长。

根据市场分析，健康防护手套每年的全球市场需求量稳中有升，多年来一直保持个位数的总体增长率。

公司丁腈手套和TPE手套的上线，使公司产品多元化迈上新的台阶，丁腈手套目前处于成长期，需求量呈现逐年增长的态势。

蓝帆医疗是全球PVC健康防护手套行业的龙头企业，PVC健康防护手套年产销量及市场占有率均为全球第一，母公司蓝帆集团及其下属企业可部分供应公司生产所需的主要原材料，使公司拥有产业链配套优势，因此公司拥有一定的对下游的定价权和对上游的议价能力；公司通过对生产设备和生产线的自主研发，实现了整个生产过程的自动化和关键工序的智能化，未来公司将逐步致力于打造无人化工厂。

（2）心脑血管事业部：柏盛国际的产品以心脏介入器械产品为主，同时涵盖裸金属支架、药物洗脱支架、药物涂层支架、球囊导管及其他介入性心脏手术配套产品。

从规模上看，最近十年，全球医疗器械行业和心血管医疗器械子行业一直保持了持续增长的趋势。

柏盛国际是全球第四大心脏支架研发、生产和销售企业，排名仅次于雅培、波士顿科学和美敦力。

其下属全资子公司吉威医疗专注于心脏支架及微创介入性心脏手术相关器械产品的研发、生产与销售，作为中国高新技术企业，吉威医疗依托柏盛国际强大研发实力，研发并推出全球第一个生物可降解涂层药物洗脱支架爱克塞尔（EXCEL），目前已有逾百万患者受益，占据中国心脏药物洗脱支架（DES）市场重要份额，多年市场占有率高达20%，稳居中国心脏支架品牌前三名。

2017年吉威医疗完成核心产品更新换代，推出新一代生物可降解涂层药物洗脱支架心跃TM（EXCROSSAL），以精准满足患者全方位需求。

2019年6月19日，公司发布公告，公司及部分董事、高管联合出资10,160万元入股人工心脏（左心室辅助装置，VAD）医疗器械研发企业苏州同心医疗器械有限公司（以下简称“同心医疗”）。

通过本次对外投资，公司将初步涉足世界领先技术的全磁悬浮式VAD领域，跟进心衰治疗这一广阔市场的业务机会，进一步丰富和扩充公司的心脑血管器械产品组合，为心脑血管器械业务进行持续布局，提高公司的行业影响力和综合竞争力。

蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文92019年8月，公司发布公告，拟通过公开发行可转换公司债券募集资金不超过31.4亿元，其中约13.9亿元用于收购及增资瑞士经导管主动脉瓣置换术（TAVR）植入器械企业NVTAG（欧洲市场仅有的五大TAVR生产厂商之一，NVT为其中唯一可供出售的标的，以下简称“NVT”）。

此次公司通过并购NVT加码医疗器械黄金赛道TAVR，一方面可以获取行业领先的前沿技术和产品，实现快速切入并全力进军TAVR市场，另一方面能够充分协同柏盛国际在冠脉介入领域的全球销售网络和客户资源，增强心脑血管事业部的竞争力，实现产品布局的多元化延伸。

公司现已成功进入冠脉介入、心衰、结构性心脏病三大黄金赛道，实现了从低值医疗耗材向高值医疗耗材业务延伸和产业升级的战略目标，打造了更加全面的医疗器械产业布局，为将来向更多的科室扩张医疗器械相关业务奠定了坚实的基础。

3、主要业绩驱动因素及经营环境报告期内，相较去年同期，公司业绩的主要驱动因素是：公司以发行股份及支付现金的方式收购的CBCardioHoldingsIILimited和CBCardioHoldingsVLimited自2018年6月1日起纳入公司合并报表范围，对公司业绩产生积极影响。

报告期内，公司的经营环境等未发生重大变化。

二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明在建工程本报告期期末余额较期初余额下降109,379,576.51元，较期初下降57.20%，主要系报告期内在建项目达到可使用状态转入固定资产所致长期股权投资本报告期期末余额较期初余额的增加74,627,057.16元，较期初增长225.39%，主要系报告期内新增对苏州同心医疗器械有限公司股权投资所致2、主要境外资产情况√适用□不适用资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况境外资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险CBCHII及子公司股权收购3,193,854,158.39开曼群岛国际化稳健持续经营和良好的公司治理结构及内控措施盈利39.76%否三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否蓝帆医疗股份有限公司2019年半年度报告全文102019年，作为新起点、新动能、新平台，公司加速向高质量、创新型发展转变，为成长为“以中国为核心、面向全球的跨国医疗器械平台型公司”的战略目标而努力。

经过以往多年的积……