中远海控定期财报：中远海控：2019年半年度报告

股份有限公司2019年半年度报告公司代码：601919公司简称：中远海控中远海运控股股份有限公司2019年半年度报告2019年半年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司董事长许立荣、执行董事及总经理王海民、总会计师张铭文及财务管理部总经理徐宏伟声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案不适用六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用公司半年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示请投资者关注本年报第四节“可能面对的风险”部分。

十、其他√适用□不适用1、报告期内，公司向间接控股股东中国远洋海运集团有限公司等9名发行对象发行了合计2,043,254,870股A股股份。

本次发行完成后，公司新增有限售条件流通股2,043,254,870股，总股本增至12,259,529,227股。

详见“第六节普通股股份变动及股东情况”。

2、经公司董事会、监事会，国务院国资委、公司股东大会先后批准，本公司实施股票期权激励计划。

本次股票期权计划首次授予登记完成日期为2019年7月24日，登记人数为460人，登记数量为190,182,200份。

详见“第五节重要事项”的“公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响”部分。

2019年半年度报告目录第一节释义...........................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.......................................................................................................4第三节公司业务概要...........................................................................................................................7第四节经营情况的讨论与分析.........................................................................................................10第五节重要事项.................................................................................................................................24第六节普通股股份变动及股东情况.................................................................................................47第七节优先股相关情况.....................................................................................................................52第八节董事、监事、高级管理人员情况.........................................................................................52第九节公司债券相关情况.................................................................................................................54第十节财务报告.................................................................................................................................58第十一节备查文件目录.......................................................................................................................1872019年半年度报告第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、中远海控指中远海运控股股份有限公司本集团指中远海控及其所属公司中国远洋海运指中国远洋海运集团有限公司中国远洋海运集团指中国远洋海运及其所属公司中远指中国远洋运输有限公司（本公司控股股东，前称“中国远洋运输（集团）总公司”，中国远洋海运全资子公司）中远集团指中远及其所属公司中海指中国海运集团有限公司（前称“中国海运（集团）总公司”，中国远洋海运全资子公司）中海集团指中海及其所属公司中远海运集运指中远海运集装箱运输有限公司，本公司全资子公司东方海外国际指东方海外（国际）有限公司，本公司间接控股子公司，于香港联交所上市，股票代码：00316中远海运港口指中远海运港口有限公司，本公司间接控股子公司，于香港联交所上市，股票代码：01199东方海外货柜指东方海外货柜航运有限公司，东方海外国际全资子公司标准箱指符合国际标准化组织采纳标准的二十尺集装箱第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称中远海运控股股份有限公司公司的中文简称中远海控公司的外文名称COSCOSHIPPINGHoldingsCo.,Ltd.公司的外文名称缩写COSCOSHIPHOLD公司的法定代表人许立荣二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名郭华伟肖俊光、张月明联系地址上海市东大名路658号8楼上海市东大名路658号8楼电话（021）60298619（021）60298619传真（021）60298618（021）60298618电子信箱guo.huawei@coscoshipping.comxiao.junguang@coscoshipping.comzhang.yueming@coscoshipping.com2019年半年度报告三、基本情况变更简介公司注册地址天津市天津空港经济区中心大道与东七道交口远航商务中心12号楼二层公司注册地址的邮政编码300461公司办公地址上海市东大名路658号8楼公司办公地址的邮政编码200080公司网址电子信箱investor@coscoshipping.com报告期内变更情况查询索引详见公司于2019年6月4日通过指定信息披露媒体发布的《关于公司网址变更的公告》，编号：临2019-058四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址公司半年度报告备置地点上海市东大名路658号8楼五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所中远海控601919中国远洋H股香港联合交易所中远海控01919中国远洋六、其他有关资料√适用□不适用公司聘请的会计师事务所（境内）名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层签字会计师姓名王辉、汪进利公司聘请的会计师事务所（境外）名称罗兵咸永道会计师事务所办公地址香港中环太子大厦22楼签字会计师姓名孟江峰报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称中国国际金融股份有限公司办公地址北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层签字的保荐代表人姓名魏先勇、余燕持续督导的期间2019年1月24日至2020年12月31日报告期内履行持续督导职责的财务顾问名称瑞银证券有限责任公司办公地址北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层，15层签字的财务顾问主办人姓名许宁、李颖婕持续督导的期间2018年8月7日至2019年12月31日2019年半年度报告七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%)营业收入72,101,161,372.8745,075,204,712.1559.96归属于上市公司股东的净利润1,237,231,471.4140,795,567.482,932.76归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,052,701,299.91-112,890,237.19-经营活动产生的现金流量净额9,466,838,760.54466,261,050.071,930.37本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产29,413,491,627.6222,886,213,478.1028.52总资产255,995,058,383.47228,143,804,963.2012.21(二)主要财务指标主要财务指标本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元／股）0.100.0042,400.00稀释每股收益（元／股）0.100.0042,400.00扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.09-0.010-加权平均净资产收益率（%）4.410.20增加4.21个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.75-0.54-公司主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用八、境内外会计准则下会计数据差异√适用□不适用(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(二)同时按照香港财务报告准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况√适用□不适用单位:千元币种:人民币净利润归属于上市公司股东的净资产归属于母公司所有者的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则1,237,23140,79629,413,49221,147,570按香港财务报告准则调整的项目及金额：2019年半年度报告净利润归属于上市公司股东的净资产归属于母公司所有者的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数青岛港国际摊薄影响-72,845按香港财务报告准则1,164,38640,79629,413,49221,147,570(三)境内外会计准则差异的说明：√适用□不适用期内联营单位青岛港国际A股上市增发，摊薄我方股权，产生摊薄净损失1.53亿元，其中：归属于上市公司股东部分为0.73亿元。

对于联合营单位增发产生的摊薄净损失，按中国会计准则，直接减少所有者权益，不影响当期损益；按香港财务报告准则，在当期损益列报。

九、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目金额非流动资产处置损益4,396,877.67计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外85,430,404.57除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益256,086,707.46除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,417,343.52少数股东权益影响额-100,396,408.81所得税影响额-51,570,065.87合计184,530,171.50十、其他□适用√不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况集装箱航运业务：1.主要业务2019年半年度报告本公司主要通过全资子公司中远海运集运和控股子公司东方海外国际，经营国际、国内海上集装箱运输服务及相关业务。

截至报告期末，共经营262条国际航线（含国际支线）、50条中国沿海航线及88条珠江三角洲和长江支线，所经营的船队在全球约102个国家和地区的332个港口均有挂靠。

2.经营模式公司通过自营集装箱船队，开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务。

深入落实以“全球化、双品牌、数字化、端到端”为核心的OCEAN&PLUS战略，致力于提质增效，深化协同，不断提升为客户创造价值的能力，持续打造具有国际竞争力的世界一流班轮公司。

3.业绩驱动因素报告期内，世界主要经济体间贸易关系不确定性增加，全球经贸形势面临较多挑战，集装箱运输需求增速明显放缓。

全球集装箱船舶拆解速度加快，新交付运力大幅减少，供给侧压力有所缓解。

市场供需增速同步放缓，使得供求关系总体保持平稳，中国出口集装箱综合运价指数（CCFI）上半年均值828点，同比增长3.9%。

报告期内，公司积极应对市场变化，依托规模优势和内部协同优势，灵活调整航线产品，加快航线全球化布局，持续打造具有竞争力的航线网络。

积极推进数字化航运建设，逐步提高端到端全程物流解决方案能力，全力提升服务水平和客户体验，进一步提高公司整体收益。

码头业务：1.主要业务中远海控主要通过中远海运港口从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。

中远海运港口的码头组合遍布中国沿海的五大港口群、欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等主要海外枢纽港。

截至2019年6月30日，中远海运港口在全球37个港口营运及管理288个泊位，其中197个为集装箱泊位，年处理能力达约1.1亿标准箱。

中远海运港口致力在全球打造有意义的控股网络从而为客户提供于成本、服务及协同等各方面具有联动效应的完善网络。

2.经营模式以参、控股或独资的形式成立码头公司，组织开展相关业务的建设、营销、生产和管理工作，获取经营收益。

3.业绩驱动因素主要业绩驱动因素有：提升效率，降低成本，提高利润；提高服务水平和质量，积极争取客户，不断扩大码头吞吐量；积极寻找新的投资机会，扩大码头投资规模和市场占有率，争取更好回报；拓展码头延伸服务，进一步增加收入。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用1、整体规模优势：两大业务板块规模稳居世界前列本集团是间接控股股东中国远洋海运集团核心产业中重要的组成部分，是专注于发展集装箱航运服务供应链的上市平台，集中了集装箱航运及码头运营管理两大板块优势资源，且具备显著的规模优势。

截至报告期末，本集团旗下自营集装箱船队运力近290万TEU，据Alphaliner统计运力规模排名世界第三。

本集团持续推进全球化码头布局，据2018年德鲁里报告显示本集团旗下集装箱码头年总吞吐量排名蝉联世界第一。

整体的规模优势，有助于保持本集团服务产品在标准化、专业性，以及成本、品质等方面的竞争优势，更好地满足客户多元化的需求。

2、网络覆盖优势：顺应市场变化持续推进全球化布局2019年半年度报告本集团坚持以全球化眼光和国际化思维，聚焦世界贸易格局变化，把握新兴经济体发展和中国扩大进口市场机遇，积极顺应“一带一路”倡议及中国企业“走出去”战略的深入推进，发挥整体规模优势，持续推进全球化战略，充分整合、持续优化全球网络资源，提升本集团的盈利能力和抗风险能力。

集装箱航运业务方面，本集团通过充分整合全球资源，灵活调控运力布局，实现更全面的地理覆盖，搭建更均衡的航线网络，并设立了覆盖全球范围的集装箱航运销售、服务网点近700个，共计经营262条国际航线（含国际支线）、50条中国沿海航线，以及88条珠江三角洲和长江支线。

本集团所经营的船队，在全球约102个国家和地区的332个港口均有挂靠。

旗下中远海运集运、东方海外货柜所在的海洋联盟DAY3航线产品于今年4月顺利上线，升级后的航线产品在航线数量、覆盖面、服务频率、中转时间、班期可靠性等方面继续保持着市场领先地位，赢得了市场的高度赞誉和客户青睐。

今年1月，联盟各方决定将合作期限延长至2027年，进一步巩固了联盟的领先优势。

港口业务方面，持续推进码头业务成长和全球化布局，不断优化全球码头组合，提升港口管理和营运效率。

截至报告期末，本集团旗下中远海运港口在全球37个港口投资49个集装箱码头，共营运288个泊位，包括197个集装箱泊位，年处理能力达1.1亿标准箱，码头网络遍及中国沿海五大港口群、欧洲、南美洲、中东、东南亚及地中海等。

3、商业模式优势：服务创新求变实现价值提升本集团主动探索新的商业模式，寻找新的发展方向，尝试新的服务手段，努力创造企业新价值。

集运服务方面，坚持以客户为中心，持续优化客户服务体系，充分利用全球网络资源，不断增强服务与创新能力。

致力于推进数字化航运建设，提高服务便利性，实现数据的互联互通，提升交互效率，满足客户多元化服务需求，极大提升了客户体验和客户黏度，进一步扩大市场影响力。

港口服务方面，加速全球化码头布局发展，继续致力于建设世界级和全方位的码头网络布局，为航运联盟提供更优质、更全面的服务，持续提高控股码头的运营水平和创效能力。

同时，不断拓展码头延伸服务，提高码头竞争力，实现港口业务可持续发展，创造长期价值。

端到端服务方面，积极发挥本集团在海内外丰富的集装箱班轮航线网络及多式联运服务优势，强化港航联动、海铁联通，为全球客户提供优质的端到端全程物流解决方案。

本集团持续开通多条中欧班列，打造更加完善的综合物流体系，为对外贸易发展和“一带一路”建设发挥积极的作用。

继续发挥希腊比雷埃夫斯港在“一带一路”沿线重要枢纽港的作用，深入推进中欧陆海快线业务，班列运行数量和货量保持快速增长，客户群不断扩大，市场影响力持续提升。

4、业务协同优势：全面协同实现互惠共赢本集团注重发挥业务协同优势，持续优化内部资源配置。

双品牌协同方面，凭借“中远海运”和“东方海外”两个集装箱运输服务品牌在全球网络、数字化能力和物流布局等方面实现优势互补，为客户提供更全面的全球化网络支持、更差异化的产品服务，以及更数字化的客户体验。

同时，在箱管、采购、IT、网络规划等领域的协同效应得到持续释放，加快实现整体规模优势向规模效益转变。

港航协同方面，本集团坚持落实集装箱运输服务全物流产业链的协同和发展，在发展船队的同时，积极投资港口码头业务。

旗下集装箱航运与码头运营管理两大业务板块之间，具备明显的协同效应潜力，可实现相互融合、相互促进、协同发展，有利于提升本集团为客户提供集装箱运输端到端全程物流解决方案，以及抵御市场周期性波动的能力。

通过积极推进海外枢纽港战略部署，完善全球码头布局和运营管理，为本集团集装箱船队提供稳定、优质和高效的服务。

同时，本集团集装箱船队规模和市场份额的稳步提升，以及海洋联盟合作的持续升级，也为旗下集装箱码头提供稳定的航线挂靠和货量支持，以及潜在的投资机会，有助于码头业务的成长和全球化布局。

实现集装箱运输线路与码头布局的战略呼应，推动两大业务板块持续发展和盈利能力不断提升，有效增强本集团综合竞争实力，持续提升本集团在全球的品牌形象，为客户和合作伙伴创造更高价值。

2019年半年度报告第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析2019年上半年，全球经济与贸易形势面临较为严峻的挑战，不确定性增加，集装箱海运需求增长放缓。

但与此同时，行业运力供给压力有所缓解，新交付运力同比减少、拆解运力增加。

据有关机构统计，2019年上半年全球集装箱航运市场的供给和需求增速均不足2%，中国出口集装箱综合运价指数（CCFI）均值为828点，比去年同期上涨3.9%。

报告期内，中远海控积极应对外部不利因素，以“跑赢市场、跑赢变革、跑赢时代”为引领，聚焦提升海运服务质量，充分发挥收购东方海外国际后的规模优势与协同效应，取得较好的业绩。

按中国会计准则，上半年，公司实现营业收入721亿元，实现归属上市公司股东的净利润12.4亿元,较去年同期的4,079.6万元大幅增长。

基本每股收益为0.1元/股。

推进全球化战略，完善全球航线网络及码头布局，提升服务品质上半年，中远海控发挥自身规模优势，不断升级并优化公司全球航线网络与码头布局，积极参与“一带一路”建设，持续加大新兴市场和区域市场的开发服务力度，取得良好成绩。

报告期内，公司集运业务完成货运量1,245.9万标准箱，同比增长39.8%。

其中，中远海运集运完成货运量908.5万标准箱，同比增长2.0%；按可比口径，东方海外货柜完成货运量337.4万标准箱，同比增长3.2%。

中远海运港口完成总吞吐量5,976.4万标准箱，同比上升5.4%。

集运业务方面，公司船队规模稳步提升。

上半年，共计8艘大型集装箱船舶交付使用，合计运力14.4万标准箱，分别投入西北欧、美东、中东等航线。

截至2019年6月30日，中远海控旗下两家集运公司经营的集装箱船队规模达到493艘、2,896,881标准箱，运力规模比2018年底增长5%。

公司深入落实“OCEAN&PLUS”战略，坚持以客户为中心，主动优化运力布局，升级海洋联盟航线产品，积极融入“一带一路”发展进程，加大了对欧洲、东南亚、中东、西亚、拉……