博富臨置業定期财报：博富臨置業：截至二零一九年九月三十日止年度業績公告

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。

博富臨置業有限公司（於香港註冊成立之有限公司）（股份代號：225）截至二零一九年九月三十日止年度之全年業績公告博富臨置業有限公司（「本公司」）董事會（分別為「董事」及「董事會」）欣然宣佈本公司及其附屬公司截至二零一九年九月三十日止年度之經審核綜合財務業績。

本公告載列本公司二零一八╱二零一九年度報告全文（「二零一八╱二零一九年度報告」），並符合聯交所證券上市規則（「上市規則」）有關全年業績初步公告附載資料的相關規定。

載有上市規則規定資料的二零一八╱二零一九年度報告的印刷版本將會按上市規則規定的方式寄發予本公司的股東，並可於二零一九年十一月二十五日或之前於聯交所網站及本公司網站閱覽。

承董事會命博富臨置業有限公司主席、董事總經理兼執行董事黃達漳香港，二零一九年十一月十八日於本公告日期，董事會成員包括執行董事黃達漳先生（主席兼董事總經理）、黃達琪先生及黃達琛先生，以及獨立非執行董事林謝麗瓊女士、李國星先生、薛海華先生及司徒振中先生。

目錄公司資料2主席報告書3財務摘要7董事及高級管理人員個人資料8環境、社會及管治報告11企業管治報告27董事會報告書44獨立核數師報告書58綜合損益及其他全面收益表63綜合財務狀況表64綜合權益變動表65綜合現金流量表66綜合財務報表附註68五年財務摘要162持作投資物業資料163公司資料博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九2董事執行董事黃達漳（主席兼董事總經理）黃達琪黃達琛獨立非執行董事林謝麗瓊女士李國星薛海華司徒振中董事委員會審核委員會李國星（主席）薛海華司徒振中薪酬委員會薛海華（主席）黃達漳李國星提名委員會黃達漳（主席）李國星薛海華授權代表黃達漳許瑞遠公司秘書許瑞遠註冊辦事處香港灣仔駱克道93至107號利臨大廈23樓主要往來銀行東亞銀行星展銀行（香港）香港上海滙豐銀行有限公司中國銀行（香港）華僑永亨銀行交通銀行律師胡關李羅律師行中倫律師事務所鍾氏律師事務所簡松年律師行禤氏律師行獨立核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師香港干諾道中111號永安中心25樓股份過戶及登記處卓佳標準有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓網址股份資料上市地點香港聯合交易所有限公司主板股份代號225買賣單位2,000股主席報告書博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九3全年溢利本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零一九年九月三十日止年度除稅及非控制性權益後之綜合純利約為港幣一億三千六百九十萬元，比較上年度純利約為港幣四億八千零八十萬元。

有關溢利已計及下列主要非經營性項目：投資物業重估盈餘約港幣六千五百九十萬元（二零一八年：港幣四億二千零九十萬元）；證券投資及股本工具重估虧損淨額約港幣四百九十萬元（二零一八年：港幣八百九十萬元）；應佔合資公司虧損約港幣三百四十萬元（二零一八年：港幣五百八十萬元）；並無維修與保養撥備（二零一八年：港幣五百一十萬元）；及應收一間合資公司賬款之兌換虧損約港幣二百二十萬元（二零一八年：港幣一百七十萬元）。

由於採納於二零一八年十月一日起生效之新訂及經修訂香港財務報告準則，故有關金融資產之預期信貸虧損之減值虧損撥備淨額約港幣三百萬元（二零一八年：無）。

若撇除該等項目及其稅項開支淨額約港幣四十萬元（二零一八年：港幣一百六十萬元），年度內除稅後之經營純利為港幣八千四百九十萬元（二零一八年：港幣八千三百萬元），與上年度比較增加百分之二點三。

股息董事會建議派發截至二零一九年九月三十日止年度之末期股息每股三十四港仙予二零二零年一月六日（星期一）登記於本公司股東名冊內之本公司股東（「股東」）。

上述建議派發之股息連同已於二零一九年七月五日派發之中期股息每股四港仙，全財政年度之股息總額將為每股三十八港仙（二零一八年：三十八港仙）。

建議派發之末期股息如在二零一九年十二月三十一日（星期二）舉行之本公司股東週年大會上獲股東批准，預期於二零二零年一月十六日（星期四）派發予股東。

主席報告書博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九4業務回顧A.香港租賃業務–本集團大部分之經營溢利來自在香港投資物業之租金收入，有關收入較去年同期增加百分之三點三。

本集團住宅物業之租金收入增加百分之二點四。

該增長主要歸因於本集團之美景台及位於肇輝台之顯輝豪庭物業之租金收入增加，而位於赫蘭道之物業收入受赫蘭道4號之翻新工程及2號（毗鄰本集團位於3號之物業）之重建工程所影響。

本集團寫字樓及工業物業之收入較去年增長百分之五，與本地同類型物業趨勢同步。

大象行有限公司（「大象行」）–大象行提供各種數碼顯示器及標牌、公共廣播系統、閉路電視監視系統、專業視聽系統及高端保真音頻系統等商業及專業用途的視聽解決方案。

此外，大象行一直透過分銷商將其Hi-Fi、視聽及音響系統組合擴張至中國內地市場。

本公司認為，中國內地的高端視聽音響系統及高保真產品市場具有增長潛力。

大象行乃我們主要附屬公司之一，其收入佔本集團收入約22%，為本集團分類業績帶來正面貢獻。

大象行將繼續投資資訊科技基礎設施及工程技能，以期於競投大型視聽系統安裝項目時更具競爭力。

日後，大象行的商業視聽產品將與本集團通常需要數碼標牌、閉路電視及其他視聽系統之物業項目產生協同效應。

房地產基金投資–就投資多元化及擴大至不同房地產領域而言，本集團於二零一八年十月認購參與第三方房地產投資基金「TKO基金」，資本承擔為港幣三千九百萬元。

於二零一九年九月三十日，本集團已向TKO基金出資約港幣三千四百八十萬元。

主席報告書博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九5TKO基金的目標是與一間機構投資者共同投資三項位於將軍澳的物業，包括總建築面積約三十萬平方尺的零售商鋪及停車場。

視乎屆時市場情況，預期由TKO基金持有的物業投資持有期為自其於二零一九年三月底收購起約五年。

本集團認為投資於TKO基金相比直接投資於該物業市場領域為現時市況下的更佳選項。

於二零一九年九月三十日，我們於TKO基金之投資價值為港幣三千八百三十萬元，而自收購起重估收益港幣三百六十萬元計入本集團年度損益。

其他證券投資－本集團持有產生高收益之股票投資組合及其他投資產品。

本集團於釐定是否落實投資及買賣機會時計及下列條件：i.於目標持有期間有關資本升值及股息分派的投資回報潛力；ii.與本集團當時的風險承受水平相比所面臨的風險；及iii.現有投資組合分散程度。

B.在中國內地之物業發展項目廣州東銀廣場（本集團擁有其中三分之一權益）－於年內，銀利發展有限公司（「合資公司」）的三名股東已同意透過出售彼等於合資公司擁有的股權份額來變現彼等於該項目產生的累計溢利。

由於其中一名股東MillionGlobalLimited為中糧集團有限公司（為由中華人民共和國（「中國」）中央人民政府持有的國有企業）的全資附屬公司，故出售彼等資產需經該最終國有控股公司批准。

出售該等資產之批准於年內已授出，出售該合資公司三名股東的股權須透過上海的聯合產權交易所進行公開招標程序。

由於直至招標期結束並無收到報價，故首次招標已失效。

於二零一九年十一月，已開始重新招標且招標期將持續一個月。

截至本報告書日期，重新招標正在進行中。

當接獲任何合理報價時，本集團將認真考慮出售本集團分佔該項目的全部股權。

北京朝陽區京達花園威爾第閣之住宅單位–該等單位之入住率及月租較去年有所下降。

主席報告書博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九6展望香港已歷經五個月的動亂，加上中美貿易摩擦已嚴重影響零售、旅遊及於經濟領域上之相關行業，以至香港市民的日常生活。

鑒於目前形勢，香港於不久將來的經濟狀況存在不確定性。

本集團於來年的租金收入可能受到不利影響。

儘管如此，本集團繼續審慎尋求新的投資機遇，並亦致力提升所持有物業的質素，以提高其於租賃市場的競爭力。

本人謹此向董事會同寅及本集團各同事之忠誠服務及辛勤工作敬表謝忱，並感謝股東對本公司之持續支持。

主席兼董事總經理黃達漳香港，二零一九年十一月十八日財務摘要博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九7收入╱經營溢利淨額股東資金╱每股資產淨值每股經營盈利╱股息負債比率╱借貸港幣元港幣百萬元╱港幣元港幣百萬元*不包括主要非經營性項目之影響（扣除稅項後）20152016201720182019每股經營盈利*每股股息股東資金每股資產淨值（港幣元）201520162017201820194,386$39.84,6115,4405,000$41.8$49.4$45.42015收入股東應佔經營溢利淨額*20162017201820191328714795136831429120152016201720182019負債比率借貸（港幣百萬元）70.070.040.040.01.6%1.5%0.7%0.8%139855,536$50.255.01.0%0.790.270.750.380.830.340.860.290.770.38董事及高級管理人員個人資料博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九8董事黃達漳執行董事（主席兼董事總經理）（68歲）黃先生自一九八一年起加入本集團。

黃先生是本公司董事會提名委員會（分別為「董事」、「董事會」及「提名委員會」）主席及董事會薪酬委員會（「薪酬委員會」）成員。

他畢業於美利堅合眾國（「美國」）康乃爾大學持有機械工程系學士學位，並得到美國伯克來加州大學機械工程系碩士及博士學位。

他是本公司所有附屬公司之董事。

他是黃達琪先生及黃達琛先生（均為執行董事（「執行董事」））之兄長。

黃達琪執行董事（67歲）黃先生自一九八一年起出任董事。

他畢業於美國史丹福大學持有機械工程系學士及碩士學位，並得到加拿大西安大略大學工商管理系碩士學位。

他在香港從事建築業逾四十年，現為寶旺基業有限公司及多間其他私人公司之董事。

他亦為本公司若干附屬公司之董事。

他是黃達漳先生之親弟及黃達琛先生（均為執行董事）之兄長。

黃達琛執行董事（64歲）黃先生自一九八一年起出任董事。

他持有美國TuftsUniversity機械工程系理學士及經濟系文學學士學位。

他積極從事樓宇建築行業及物業投資、發展及管理。

他是寶旺基業有限公司董事。

他亦為本公司若干附屬公司之董事。

他是黃達漳先生及黃達琪先生（均為執行董事）之親弟。

林謝麗瓊獨立非執行董事（「獨立非執行董事」）（92歲）林女士自一九七三年起成為董事。

於本年度，她是董事會審核委員會（「審核委員會」）成員。

自二零一九年十一月十八日營業時間結束起（本公司於二零一九年十一月十八日舉行之董事會會議結束後），林女士已不再擔任審核委員會成員。

她於中華人民共和國（「中國」）上海震旦女子文理學院肄業。

她是香港九龍塘基督教中華宣道會長老。

董事及高級管理人員個人資料博富臨置業有限公司年度報告二零一八╱二零一九9李國星獨立非執行董事（69歲）李先生自二零零四年九月三十日起成為獨立非執行董事。

他是審核委員會主席及薪酬委員會以及提名委員會各自之成員。

他持有美國哥倫比亞大學商業行政碩士學位及美國布朗大學土木工程理學士學位。

他是星安家族辦公室有限公司董事，此為一間以香港為基地之投資公司。

他在商人銀行及商業銀行界擁有逾四十年之經驗。

他現為東亞銀行有限公司非執行董事、大家樂集團有限公司、昆侖能源有限公司、九龍建業有限公司及太平地氈國際有限公司之獨立非執行董事，該等公司均於香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）上市。

薛海華獨立非執行董事（61歲）薛先生自二零零五年十月十日起成為獨立非執行董事。

他是薪酬委員會主席及審核委員會以及提名委員會各自之成員。

作為香港大學榮譽法律學士學位之持有人，他為香港執業律師及公證人並於法律專業擁有逾三十年經驗。

他為薛海華律師行之一位合夥人。

他現為紫金礦業集團股份有限公司（於香港及上海上市之公司）及齊家控股有限公司（於聯交所GEM上市之公司）之獨立非執行董事。

司徒振中獨立非執行董事（71歲）司徒先生於二零一九年七月一日獲委任為獨立非執行董事及為審核委員會成員。

他為翔……