东阳光定期财报：东阳光：2019年年度报告

股份有限公司2019年年度报告公司代码：600673公司简称：东阳光债券代码：163048债券简称：19东科01债券代码：163049债券简称：19东科02债券代码：163150债券简称：20东科01广东东阳光科技控股股份有限公司2019年年度报告2019年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人张寓帅、主管会计工作负责人张红伟及会计机构负责人（会计主管人员）钟章保声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案据天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司上年度期末未分配利润634,664,246.44元，母公司2019年度实现净利润-3,592,920.82元，分配红利207,899,504.63元，提取盈余公积0.00元，2019年末可供股东分配的利润590,313,811.20元，资本公积金1,297,970,372.42元。

根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》第八条规定“上市公司以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算”，报告期内，公司实施以集中竞价交易方式回购公司股份，2019年度已累计回购金额为79,924.05万元（不含交易费用），视同现金分红79,924.05万元。

鉴于公司已于2019年实施回购股份，在综合考虑了公司发展阶段、实际经营情况、盈利水平、未来现金流状况以及经营资金需求等因素，为保障公司持续发展，建议公司2019年度不再进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本，留存未分配利润将用于支持公司各项业务的经营发展以及流动资金需求。

六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否2019年年度报告九、重大风险提示公司已在本报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅公司关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。

十、其他□适用√不适用2019年年度报告目录第一节释义.....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节公司业务概要...................................................................................................................10第四节经营情况讨论与分析.......................................................................................................15第五节重要事项...........................................................................................................................32第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................55第七节优先股相关情况...............................................................................................................62第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................63第九节公司治理...........................................................................................................................70第十节公司债券相关情况...........................................................................................................74第十一节财务报告...........................................................................................................................78第十二节备查文件目录.................................................................................................................2412019年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会广东证监局指中国证券监督管理委员会广东监管局上交所指上海证券交易所药监局指中国国家药品监督管理局医保局指国家医疗保障局卫健委指国家卫生健康委员会本公司/公司/母公司/东阳光指广东东阳光科技控股股份有限公司深圳东阳光实业指深圳市东阳光实业发展有限公司，为公司控股股东东阳光药指宜昌东阳光长江药业股份有限公司，为公司控股子公司报告期指2019年度发行股份购买资产/重大资产重组指公司发行股份购买公司控股股东深圳市东阳光实业发展有限公司所实际控制的香港联合交易所主板上市公司宜昌东阳光长江药业股份有限公司（股票代码：01558.HK）的所有内资股股份第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称广东东阳光科技控股股份有限公司公司的中文简称东阳光公司的外文名称GUANGDONGHECTECHNOLOGYHOLDINGCO.,LTD公司的外文名称缩写GDHECCO.,LTD公司的法定代表人张寓帅二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名王文钧邓玮琳联系地址广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区电话（0769）85370225（0769）85370225传真（0769）85370230（0769）85370230电子信箱wwj1016@dyg-hec.comdengweilin@dyg-hec.com2019年年度报告三、基本情况简介公司注册地址广东省韶关市乳源县乳城镇侯公渡公司注册地址的邮政编码512721公司办公地址广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区公司办公地址的邮政编码523871公司网址电子信箱yzg600673@126.com四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所东阳光600673东阳光科六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址总部地址：浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼；四川分所地址：成都市高新区锦城大道666号奥克斯广场B座20层签字会计师姓名邱鸿、陈继平报告期内履行持续督导职责的财务顾问名称中国国际金融股份有限公司办公地址北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层签字的财务顾问主办人姓名高书、潘念欧持续督导的期间2019年1月1日-2019年12月31日2019年年度报告七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年营业收入14,767,210,574.9311,680,243,725.5126.439,002,599,101.78归属于上市公司股东的净利润1,112,477,114.651,090,592,256.442.01846,869,033.86归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润917,444,272.15769,597,492.4919.21496,872,457.34经营活动产生的现金流量净额2,215,869,577.481,405,852,831.3957.621,225,639,876.452019年末2018年末本期末比上年同期末增减（%）2017年末归属于上市公司股东的净资产6,925,128,622.766,800,169,848.781.845,705,098,446.65总资产26,407,067,499.7519,622,420,383.2034.5817,189,888,576.02(二)主要财务指标主要财务指标2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年基本每股收益（元／股）0.380.365.560.28稀释每股收益（元／股）0.380.365.560.28扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.310.296.900.20加权平均净资产收益率（%）16.1417.46减少1.32个百分点15.80扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.3114.18减少0.87个百分点9.27报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用2019年年度报告八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用九、2019年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入3,914,829,094.573,478,867,542.093,214,658,968.674,158,854,969.60归属于上市公司股东的净利润454,060,909.23154,289,659.76188,519,696.48315,606,849.18归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润437,181,849.69146,949,302.07128,236,071.29205,077,049.10经营活动产生的现金流量净额798,104,656.94485,396,414.23276,853,936.23655,514,570.08季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用2019年年度报告十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目2019年金额附注（如适用）2018年金额2017年金额非流动资产处置损益-17,815,483.09-26,575,573.62-14,779,828.10越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外71,980,109.6359,592,316.0659,892,725.61计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益552,748,025.34647,100,825.83与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-3,865,877.0615,357,783.10-11,382,536.88除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益201,769,051.83-6,295,153.771,228,627.27单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益2019年年度报告采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,269,747.144,100,985.42-2,589,643.34其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额-39,494,408.85-276,627,315.70-326,854,462.77所得税影响额-16,270,802.82-1,306,302.88-2,619,131.10合计195,032,842.50320,994,763.95349,996,576.52十一、采用公允价值计量的项目√适用□不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额交易性金融资产540,154,089.29684,735,837.96144,581,748.67113,581,748.67交易性金融负债1,404,850.00604,277,193.11602,872,343.1189,336,338.03合计541,558,939.291,289,013,031.07747,454,091.78202,918,086.70十二、其他□适用√不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明1、主要业务公司的主营业务包括电子新材料、合金材料、化工产品、医药制造四大板块，具体情况如下：（1）电子新材料产品主要为铝电解电容器用电极箔（包含腐蚀箔和化成箔）、铝电解电容器、软磁材料等。

在电极箔领域，公司产品覆盖低压、中高压全系列，产品技术领先，其中高压化成箔具备高比容、低散差的特性，产品规格门类齐全；低压化成箔为软态变频箔，具备高电容、低阻抗、耐高压、机械加工性能好的特性，公司低压化成箔涵盖6.5V到170V全电压系列产品，目前是国内最大的低压变频化成箔工厂。

公司电极箔产品在国内外电极箔市场均有一定的市场地位，产能规模和技术水平领先，是国内少数能大批量出口的电极箔生产企业，产品热销全球三大铝电解电容器企业NipponChemi-con、NICHICON、RUBYCON、韩国三和、台湾金日、立隆、及江海股份等国内外一线电容器生产商。

2019年年度报告（2）合金材料产品主要为电子光箔、亲水箔、钎焊箔。

其中公司拥有目前国内最大的电子光箔加工基地，生产的电子光箔主要自用于制造电极箔。

亲水箔主要用于空调热交换器（冷凝器和蒸发器）的制造，经过多年的自主开发，公司在空调箔、亲水箔涂料的生产工艺控制技术上获得突破，形成了具有自主知识产权的“高性能涂层铝箔加工新技术”，大幅提高了亲水箔的整体性能，其工艺技术处于国内领先、国际先进水平，产品稳定供货给格力、美的、松下、LG、海尔、海信等国内主流空调生产企业；钎焊箔是铝箔产品中的高附加值材料，广泛用于高端汽车热交换器、中央空调、分空设备等领域，产品技术壁垒高。

公司通过引进先进钎焊箔技术，产能规模和技术水平领先，主要客户包括世界汽车零部件的顶级供应商日本电装、德国马勒贝洱、法国法雷奥、韩国翰昂等。

（3）化工产品产品主要包括电化工产品、氟化工产品等。

其中电化工主要生产用于公司电极箔腐蚀工序所需的高纯盐酸和烧碱，同时生产液氯、双氧水及甲烷化物。

公司拥有广东省最大的氯碱化工生产基地，长期为粤港澳自来水厂提供公共场所用的液氯、双氧水等消毒杀菌产品。

此外，公司生产的新型环保制冷剂，广泛用于新冷冻设备上的初装和维修过程中的再添加，目前公司与国内外众多空调生产企业建立了密切合作关系，包括格力、美的、海尔、海信、日本大金、韩国三星、美国霍尼韦尔等。

（4）医药制造公司通过控股子公司东阳光药开展医药制造业务，从事国内制剂的研发、生产、销售，涵盖抗病毒、内分泌、心血管等疾病治疗领域。

主要产品包括用于治疗病毒性流感的药品可威（磷酸奥司他韦）、治疗内分泌及代谢类疾病的药品尔同舒（苯溴马隆）、抗感染药物琳罗星（莫西沙星片）、阳之克（克拉霉素缓释片）、治疗心血管疾病的药品欧美宁（替米沙坦片）及欣海宁（氨氯地平片）。

东阳光药的核心产品为可威系列产品（包括可威胶囊和可威颗粒），并拥有全球独家专利的磷酸奥司他韦颗粒剂型，市场占有率国内领先。

东阳光药磷酸奥司他韦胶囊已通过了仿制药一致性评价，且为国内首家及目前唯一一家通过。

2、经营模式（1）电子新材料、合金材料、化工产品板块公司采取以销定产的生产模式，由生产科根据销售部门提交的客户订单进行订单评审，将评审结果反馈至销售部门及客户，确定订单情况后制定生产计划并实施，保证公司库存处于合理范围区间。

生产中涉及对外采购的原材料，由生产部门根据订单情况、库存情况、历史需求等因素2019年年度报告确定采购数量需求形成采购指令，采购部门根据生产部门下达的指令进行采购。

电子新材料、合金材料、化工产品等板块产品销售主要采用直销方式，产品直接向下游企业客户销售。

目前公司已与国内外知名企业建立稳定、良好的供销关系，客户包括日本知名铝电解电容器制造企业NCC、RUBYCON、NICHICON、国内知名铝电解电容器制造企业南通江海电容器股份有限公司、万裕等、国内主流空调生产企业格力、美的、松下、LG、海尔、海信等。

公司通过与日本UACJ株式会社、台湾立敦科技股份有限公司的合作，借助其全球销售渠道，拓展公司产品的销售范围。

（2）医药制造板块医药制造板块的的生产原则上以销定产，由生产部门编制生产计划，综合考量药品的销售情况、库存情况、有效期等因素进行生产。

生产过程中，东阳光药实行严格的质量管理制度，生产过程严格遵循GMP及其他规范要求，每批产品均需履行严格的质量检验，仅在质量检验合格并按相关程序审核予以放行后，方能开始销售或入库储存。

东阳光药对采购工序进行审慎规划，适时购入足以应付生产过程所需的原材料数量，在保证生产的同时减低存货过剩的风险。

东阳光药基于学术推广及加强和优化商业分销等两大中心策略，通过学术推广活动等销售及市场推广活动提升公司医药产品在医院及其他医疗机构的覆盖率。

产品销售主要面向获GSP认证的第三方分销商，东阳光药根据经销商的订单，安排仓库配货和发货。

目前东阳光药已逐步建立了遍布全国的分销网络，组建专业的学术推广队伍将公司业务覆盖面拓展至全国医院及其他医疗机构，同时与九州通医药集团股份有限公司、华润医药商业集团有限公司、111集团旗下的广东一号药业有限公司、阿里健康科技（中国）有限公司等知名医药流通商和线上运营商开展战略合作，积极开拓OTC、互联网等销售渠道，加强公司产品的终端覆盖。

3、行业情形（1）电子元件材料制造行业情形公司的主营及核心竞争力产品电子光箔和电极箔（包含腐蚀箔和化成箔）为铝电解电容器用铝箔，属于电子元件材料制造行业，为电子信息制造业的细分行业。

电极箔作为铝电解电容器的关键元器件，随着传统消费类和工业类电子产品的升级换代，绿色节能领域、新一代通讯领域等新兴细分产业的加快发展以及5G、工业互联网、智能化升级和数字新型基础设施的快速推进，对铝电解电容器的性能提出更高的要求，其市场需求持续增加，相应为电极箔行业带来了持续增长的市场需求。

根据《2019年中国电子信息制造业综合发展指数报告》，在国际环境复杂多变、行业新旧动2019年年度报告能转换的关键阶段，我国电子信息制造业保持总体平稳、转型加快的运行态势。

报告期内，外部环境的不确定性加大、国内外竞争加剧以及市场动力不足等问题突出，给国内电极箔行业的短期发展带来了一定的压力。

目前国内电极箔行业的市场竞争依旧激烈，但未来随着市场秩序进一步规范，行业内部资源集中度的不断提高，由行业整合引致的高端产品壁垒将日益突出，研发能力较强、技术水平较高、具备成本优势、环保治理能力的电极箔生产企业将拥有较强的竞争优势。

（2）医药制造行业情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“（四）行业经营性信息分析”之“医药制造行业经营性信息分析”相关内容。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。

1、研发创新平台优势公司以强大的研发实力作为公司核心竞争力，下设研究院经过多年潜心研发，已拥有持续的、系统的研发能力，为公司持续发展作出巨大贡献。

研究院被评为国家技术中心（“广东省工程技术研发中心”），主要围绕电子元器件、含氟新材料、储能产业等领域进行创新研发。

研究院拥有1个博士后科研流动站，配备优秀的专职研发团队。

研究院建立了科学、完善的研发管理体系，依托8000㎡的先进研发实验室、价值过亿的进口设备以及优秀的研发人才，为研发具有自主知识产权的新产品与新技术奠定坚实基础。

公司控股子公司东阳光药拥有独立的医药研发团队，从事抗病毒和内分泌及代谢疾病领域产品的开发，目前已向药监局提交了国家1类新药磷酸依米他韦和重组人胰岛素注射剂的上市申请，其余在研项目进展顺利。

2、技术合作优势经多年研发与发展，公司在电子新材料、合金材料等领域已形成自主核心技术。

为进一步提高公司研发实力，公司积极与拥有先进技术的国内外知名企业与机构展开技术合作，同时引进大量国内外知名的专家教授进行技术指导，推动公司研发项目的开展。

目前公司分别与日本最大的铝箔生产企业株式会社UACJ、台湾上柜公司立敦科技股份有限公司在电子光箔、钎焊箔、电池铝箔、低压电极箔领域建立了长期稳定的技术合作关系；与全球第三铝浆及铝粉生产企业东洋铝业株式会社在具有更高附加产值的粉末积层箔及粉末积层化成箔项目上开展研发合作。

在医药制造领域，子公司东阳光药与太景医药研发（北京）有限公司组建合资公司，共同从2019年年度报告事抗丙肝新药（磷酸依米他韦与伏拉瑞韦）的研发、生产及销售。

3、产业链和产业协同优势公司在不断横向延伸产业链，注重将产业链向纵深方向发展，通过自主研发和技术合作，不断完善现有业务上下游产业链，并更加注重产业转型和升级。

公司深耕铝箔制造业，从传统铝箔加工逐步向电子新材料、合金材料、化工产品领域发展，目前公司已建立了电子光箔-电极箔（包含腐蚀箔和化成箔）-铝电解电容器为一体的电子新材料产业链以及空调箔-亲水箔的空调热交换器产业链，并从电极箔的腐蚀化成工序中逐步发展出氯碱化工-甲烷氯化物-氟化工（主要为新型环保制冷剂）-氟树脂的氯氟循环经济产业链，形成多产业链群，有利于把控公司产品质量、生产工艺及成本，同时借助产业上下游联动推动公司产业布局。

医药制造领域中，东阳光药拥有独立的医药研发团队、符合GMP等要求的生产体系、充足的生产能力以及覆盖全国的销售网络和销售队伍，有序打造医药研发、生产、销售一体化的产业布局，核心制剂产品的部分原料药由自主生产，可保证产能、工艺质量及成本可控。

4、丰富的产品线及产品储备优势为保证企业绿色可持续发展，公司在做大做强公司具有核心竞争力产品的同时，依靠公司强大的研发实力及技术合作，不断向下游高附加值的新兴产业延伸，优化公司产业布局。

根据公司长期发展战略规划，公司已逐步落实向新能源、新材料行业的延伸，目前已布局了锂电池、氟树脂、电池铝箔、粉末积层箔及粉末积层化成箔等产品在研。

医药板块方面，目前共有43种医药产品在售，自有18种在研产品，另有收购的焦谷氨酸荣格列净、利拉鲁肽以及多个适用国外转国内视同通过一致性评价的仿制药，治疗领域涵盖糖尿病、消化系统疾病和中枢神经系统疾病等多治疗领域。

除此之外，东阳光药与深圳东阳光实业签署了战略合作协议，拥有公司控股股东及公司实际控制人下属药物研发业务板块的研发成果的优先购买权。

目前公司产品储备丰富且多样，能有效应对经营风险及外部市场风险，待相关产品产业化将进一步提高盈利能力，提升公司市场竞争力。

5、环保优势公司以环保生产作为企业长期可持续发展的基石，同时随着国家环保治理的深入落实，环保治理能力已然成为企业不可或缺的竞争力体现。

公司长期严格坚守高投入、高标准的环保治理原则，遵循循环经济的理念，每年均投入专项环保资金用于节能减排设施的更新和维护，积极推进企业清洁生产，促进生产过程中产生的废弃物的资源化，实现废弃物的综合利用，进而控制和减少污染物排放，提高资源利用率。

经过长时间环保优势的积累，公司各项环保指标均符合相关要2019年年度报告求，未发生重大环境污染事故和特别重大环境污染事故。

在国家环保监管整治常态化的态势下，经过长时间环保优势的积累，公司显著的环保治理优势和成果将形成强劲的竞争力。

第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析2019年，全球经济形势持续低迷，国内经济下行压力增大，国内外需求放缓，公司部分产业所处行业受国内外复杂因素及行业周期性波动等多重因素影响明显，给企业经营带来一定的压力和挑战。

面对当前错综复杂的经济形势，公司坚持以研发创新为核心，凭借自身产业链优势、产品技术优势以及高标准环保治理等优势，在既定发展战略的指导下，根据现实情况积极调整和落实年度经营计划的各项工作，保持整体生产经营稳健发展。

报告期内，为把握未来高端铝电解电容器行业逐步向国内市场转移的趋势，公司调整经营策略，重点拓展电极箔国内市场业务，同时加强细分产品低压化成箔的推广销……