电工合金定期财报：电工合金：2019年年度报告（更新后）

江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文1江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告2020-0152020年04月江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人冯岳军、主管会计工作负责人沈国祥及会计机构负责人(会计主管人员)刘云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以208000000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文3目录第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节公司业务概要..........................................................10第四节经营情况讨论与分析....................................................17第五节重要事项.............................................................35第六节股份变动及股东情况....................................................50第七节优先股相关情况........................................................56第八节可转换公司债券相关情况................................................57第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况....................................58第十节公司治理.............................................................64第十一节公司债券相关情况....................................................70第十二节财务报告............................................................71第十三节备查文件目录.......................................................207江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文4释义释义项指释义内容公司、本公司、电工合金指江阴电工合金股份有限公司康达投资、控股股东指江阴市康达投资有限公司秋炜投资指江阴秋炜投资企业（有限合伙）康盛新材料指江阴康盛新材料有限公司金康国际指金康国际有限公司（ETERNALUPINTERNATIONALLIMITED）康昶贸易指江阴市康昶贸易有限公司秋炜铜业指西安秋炜铜业有限公司公司法指《中华人民共和国公司法》证券法指《中华人民共和国证券法》公司章程指《江阴电工合金股份有限公司章程》报告期指2019年元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元电气化铁路指是由电力机车或动车组这两种铁路列车所行走的铁路铁路接触线指电气化铁路上，主要负责为电力机车传输电流、提供电力的金属接触线铁路承力索指是电气化铁路接触线的配套产品，其主要作用是通过吊弦将接触线悬挂起来，同时也可以承载一定的电流来减小牵引网阻抗，降低电压损耗和能耗铜母线指也称为铜排（或铜母排），是指在电力系统中起着汇集、分配和传送电能作用的铜质总导线，通常是由铜或铜合金材质制成的长导体铜制零部件指是铜母线的深加工产品，厂商根据客户需求对铜母线产品进行切割、冲压、热锻、机加工等环节进一步加工成可供客户直接投入生产使用的零部件电解铜指将粗铜置于电解液中电解所提取的纯铜，主要用来制作电气产品，是公司产品的主要原材料沪铜期货指沪铜期货合约，是指在上海期货交易所交易的以铜作为合约标的物的期货合约中国中铁指中国中铁股份有限公司中国铁建指中国铁建股份有限公司中国中车指中国中车股份有限公司江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文5中国铁路集团指中国国家铁路集团有限公司，前身为中国铁路总公司中铁物资指中国铁路物资（集团）总公司中铁电气化局指中铁电气化局集团有限公司中铁建电气化局指中国铁建电气化局集团有限公司，原名为中铁建电气化局集团有限公司施耐德指施耐德电气工业股份有限公司，总部位于法国吕埃，是全球知名的电气产品厂商，公司主要为其旗下的施耐德（广州）母线有限公司、施耐德（北京）中压电器有限公司、上海施耐德配电电器有限公司等下属企业供应产品美国施耐德指SCHNEIDERELECTRICUSA,INCABB指艾波比集团公司，总部位于瑞士苏黎世，是全球知名的电力和自动化技术领域的领导厂商西门子指德国西门子股份公司庞巴迪指加拿大庞巴迪公司GE指美国通用电气公司江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文6第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称电工合金股票代码300697公司的中文名称江阴电工合金股份有限公司公司的中文简称电工合金公司的外文名称（如有）JiangyinElectricalAlloyCo.,Ltd公司的法定代表人冯岳军注册地址江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段398号注册地址的邮政编码214423办公地址江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段398号办公地址的邮政编码214423公司国际互联网网址电子信箱dghj@cn-dghj.com二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名沈国祥曹嘉麒联系地址江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段398号江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段398号电话0510-869793980510-86979398传真0510-862233340510-86223334电子信箱dghj@cn-dghj.comdghj@cn-dghj.com三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点江苏省江阴市周庄镇世纪大道北段398号四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称大华会计师事务所（特殊普通合伙）江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文7会计师事务所办公地址北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101签字会计师姓名潘永祥、唐燕萍公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间广发证券股份有限公司广东省广州市天河区马场路26号广发证券大厦李声祥、梁鑫2017年9月7日-2020年12月31日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否2019年2018年本年比上年增减2017年营业收入（元）1,877,878,188.621,411,690,507.7633.02%1,313,564,133.87归属于上市公司股东的净利润（元）128,989,700.3666,340,362.5694.44%61,234,477.38归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）124,092,985.7659,605,627.67108.19%57,961,567.38经营活动产生的现金流量净额（元）160,599,058.7632,058,309.56400.96%-36,108,655.94基本每股收益（元/股）0.6200.31994.36%0.353稀释每股收益（元/股）0.6200.31994.36%0.353加权平均净资产收益率16.27%9.07%7.20%12.06%2019年末2018年末本年末比上年末增减2017年末资产总额（元）1,234,722,913.811,164,059,535.866.07%1,104,992,798.84归属于上市公司股东的净资产（元）842,024,737.53751,996,938.4311.97%711,080,064.39六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入416,498,562.58618,189,646.65448,758,070.71394,431,908.68归属于上市公司股东的净利润32,480,019.8546,789,724.7434,294,629.8615,425,325.91归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润30,713,305.0045,204,041.9532,094,460.7116,081,178.10江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文8经营活动产生的现金流量净额-16,946,625.8412,501,645.22165,978,584.04-934,544.66上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额√适用□不适用单位：元项目2019年金额2018年金额2017年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）225,000.03-292,242.02-229,335.14计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,027,781.411,830,262.752,471,320.00企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益78,939.97除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益2,646,125.917,118,610.341,078,324.29除上述各项之外的其他营业外收入和支出-51,884.12-330,488.18-491,092.89代扣代缴个人所得税手续费121,903.18与公司正常经营业务无关的其他应收款项计提的资产减值损失1,100,430.00减：所得税影响额1,143,187.861,591,408.00656,736.26江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文9少数股东权益影响额（税后）7,963.92合计4,896,714.606,734,734.893,272,910.00--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文10第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、公司的主营业务公司主营业务为铜及铜合金产品的研发、生产和销售，主要产品按大类分为电气化铁路接触网系列产品以及铜母线系列产品，其中，电气化铁路接触网系列产品包括电气化铁路用接触线和承力索，铜母线系列产品包括铜母线及其深加工铜制零部件。

报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。

公司是国内知名的铜合金生产和加工企业，依靠严格的质量控制、持续的研发投入和有效的品牌建设，公司积累了大批行业内优质客户。

在铁路接触网产品领域，公司与中铁总公司及下属各大铁路局以及中铁建、中铁电气化局等铁路系统施工单位建立了长期稳定的合作关系。

在铜母线产品领域，公司与中国中车、施耐德（SchneiderElectricSA）、庞巴迪（Bombardier）、西门子（SIEMENS）、ABB等国际与国内知名企业建立了战略合作关系，客户资源优势显著。

1、电气化铁路接触网产品公司的电气化铁路接触网系列产品主要包括铁路接触线和承力索两种产品。

铁路接触网是电气化铁路的重要配套设施，主要用于将电源输送到电气化铁路的电力机车上。

电气化铁路是指电力机车所行走的铁路，电气化铁路的牵引动力是电力机车，机车本身不带能源，所需的能源由电力牵引供电系统提供。

目前，我国的快速铁路、高速铁路以及主要的城市轨道交通都是以电力机车为牵引动力的电气化铁路。

铁路接触线是指电气化铁路架空接触网中与机车受电弓滑板相接触并传输电流的金属接触线，主要负责为的电气化铁路上的电力机车提供电力，是电气化铁路的关键设备之一。

铁路承力索是电气化铁路悬挂接触线的配套产品，通常为金属绞线，其主要作用是通过吊弦将接触线悬挂起来，以保持接触线的平稳运行，同时也可以承载一定的电流来减小牵引网阻抗，降低电压损耗和能耗。

2、铜母线系列产品铜母线也称为铜排（或铜母排），是指在电力系统中起着汇集、分配和传送电能作用的铜质总导线，通常是由铜或铜合金材质制成的长导体，主要在电气设备中起输送电能和连接电气设备的作用，是一种大电流导电产品，适用于高低压电器、开关触头、配电设备、母线槽等输配电设备，也广泛用于风力发电、水力发电和核电站等的发电机组。

标准化的铜母线产品通常被制作成方便进行再加工的矩形截面的长条体，也有部分加工能力较强的铜母线生产企业为客户定制特定形状的铜母线，由于定制化生产的铜母线产品在形状、截面积等方面与标准化的母线产品不同截面积等方面与标准化的铜母线产品不同，因而此类产品也被称为“新型铜母线”或“异型铜排”。

铜制零部件是铜母线的深加工产品，是母线厂商根据客户需求对母线产品进一步加工成可供客户直接投入生产使用的零部件。

目前，由于我国的铜母线生产企业所生产的铜母线大多为初加工产品，母线的使用者通常在使用前需要对母线产品进行再加工。

然而，一些技术和加工能力较强的母线厂商已经具备根据客户要求为客户定制化生产零部件的能力，从而节省了客户进行再加工的生产成本，而加工后的铜角料也能够得到有效的回收和再利用。

因此不论是从经济效益还是环保节能的角度来看，定制化铜制零部件产品已经成为行业发展的趋势。

二、公司的主要经营模式1、销售模式江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文11公司主要采用直销模式实现产品销售，部分通过“投标代理”及“贸易商”的方式实现产品销售，“贸易商”即为买断式经销。

“投标代理”销售模式具体如下：公司在参加世界银行、亚洲开发银行等外资贷款建设的铁路项目投标时，因投标程序较一般项目复杂，基于投标代理商在国际招投标和国际贸易方面的丰富经验，依照行业惯例，公司通常通过代理投标或与投标代理商联合投标的方式进行项目投标，项目中标后，以投标代理商的名义与买方签订中标合同，与此同时，投标代理商与公司签订采购合同。

其中，世界银行、亚洲开发银行等机构为资金提供方，中国铁路总公司等单位为招标方、借款人，公司为产品的供应商。

公司根据合同约定完成生产任务后，将产品直接发至项目施工地点，由项目施工方、监理方、建设方以及投标代理商等相关单位进行验收。

公司主要通过参与竞标以及商业洽谈的方式来获取客户和业务。

从销售区域上来看，公司的销售以内销为主、外销为辅。

公司销售定价主要采用“原材料价格+加工费”的模式，产品的加工费用一般按照产品的加工难度和市场的供求情况，并综合考虑业务的合理毛利等因素，通过与客户的谈判来具体确定。

由于不同产品的加工难度和使用耗材不同，因此其加工费用会有一定差异。

2、生产模式公司实行“以销定产”的生产模式。

公司在收到客户订单或中标通知后，由公司销售部门将订单内容录入公司生产管理系统。

公司生产管理部根据系统中的订单量、交货时间和现有生产任务等因素，在确保及时交货的前提下尽可能减少产成品库存时间为原则来安排生产计划。

生产计划经生产管理部负责人审核后录入公司生产管理系统，并下达至相应的生产部门。

3、采购模式（1）原材料现货采购公司采购的原材料主要是电解铜及其他生产辅料，其中电解铜是最为主要的原材料，报告期内电解铜的采购金额占公司产品生产成本的比重超过90%。

原材料的采购工作主要由公司的采购部负责。

公司根据以销定产的模式安排采购，采购部根据客户订单、生产计划以及库存情况制定采购计划，并采用持续分批量的形式向公司的专门供应商进行采购。

公司主要原材料采购和辅料采购的具体流程如下：①主要原材料采购：公司主要根据与客户的订单和生产经营计划来组织当期的生产和采购，生产部门将原材料采购需求汇总至采购部。

采购部根据提交的采购需求和原材料库存情况制定每周的采购计划。

在进行采购时，采购部进行采购前的市场调查，通过比价、议价后，按照质优价廉的原则确定供应商，并签订采购合同，实施采购。

②辅料采购：由使用部门直接向采购部提交采购需求，采购部根据采购需求制定采购计划，经审批后向公司供应商采购。

公司主要原材料为电解铜，其采购价格通常以上海有色网的当日报价为基础，经与供应商谈判后具体确定。

（2）原材料期货采购公司主要产品为电气化铁路接触网系列产品和铜母线系列产品，产品销售价格主要按照“原材料价格+加工费”模式制定，其中原材料价格以签订合同或合同中标时点的电解铜市场价格为依据。

为了降低远期订单的原材料价格波动风险，报告期内公司通过购买沪铜期货的方式实现套期保值。

公司期货套期保值制度的主要规定如下：1、进行期货业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；2、进行期货业务的品种限于公司生产经营所需的铜、银、铝等原材料；3、公司进行套期保值的数量与远期订单所需原材料数量相匹配；4、期货持仓时间应与保值所需的计价期相匹配；5、公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；6、套期保值交易账户仅限于开展套期保值业务，不得从事其他期货交易活动。

三、行业情况江阴电工合金股份有限公司2019年年度报告全文12铜材是人类最早使用的金属材料，因其优异的物理属性和综合性能而被广泛应用于国民经济的各个领域。

铜加工产品通常可分为管材、板带材、棒材、线材以及箔材；根据具体成分可……