粤开证券-【粤开策略】每日数据跟踪-210707

查看研报人气榜
日期:2021-07-07 18:08:35 研报出处:粤开证券
研报栏目:投资策略 陈梦洁  (PDF) 7 页 734 KB 分享者:jiqi******888
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  每日数据跟踪

  三大股指:沪指收0.66%,深证成指收1.86%,创业板指收3.57%

  申万一级板块:电气设备、钢铁、有色金属上涨;休闲服务、房地产、采掘回调

  概念板块:稀土、电源设备、动力电池上涨;乳业、煤炭开采、在线教育回调

  成交情况与北向资金:两市成交约10504亿元,较上一交易日缩量;北上资金净流入约43.73亿元

  市场跟踪:如何看待近期A股核心资产表现

  近期A股核心资产表现分化,主要由于前期涨幅较大估值较高,叠加上半年流动性相对收紧,核心资产中部分权重股大幅回调。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但从中长期视角来看,A股核心资产底层逻辑仍然成立,投资者可以把握结构性投资机会,寻找基本面长期向好的核心标的。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

  从库存周期和上市公司盈利周期来看,随着疫情影响逐渐减弱,盈利端加速修复,下半年业绩将是行情的主要驱动力,高增长的成长板块有望带动市场上行。

  目前市场对于布局成长主线的共识正在持续提升,在经济持续复苏的背景下,政策支持力度大、发展前景广阔、盈利确定性较强的成长风格具备更强的溢价能力。从业绩角度看,观察今年一季度净利润增速与涨跌幅之间的关系,发现航空航天装备、光学光电子、电气自动化设备、半导体等科技成长型板块均存在业绩高增,市场表现相对滞后的情况。

  在当前市场存在多重不确定性因素的情况下,高增长将是下半年A股的主旋律。从配置角度来看,我们建议下半年重视自下而上的选择,布局行业成长空间巨大、业绩增速确定性强以及受益“十四五”红利支持的行业板块。另外随着国产渗透率提升、行业上行周期临近,建议投资者从中长期角度出发,选择市场供需缺口大、技术壁垒较高、业绩表现尚待兑现的半导体、新能源、智能制造等板块。

  热点跟踪:如何看待稀土永磁板块投资机会

  我们认为稀土永磁在下游需求景气持续之下,具备长期成长属性。稀土永磁的下游应用领域主要为风电、变频空调、新能源车领域。风电平价上网项目于2022年并网截止,短期内具有抢装需求,未来景气持续;变频空调在碳中和、民用电价格提升之下,存在长期的渗透率提升空间;新能源车需求高增有望带动钕铁硼的需求。

  下半年投资方向上,我们认为短期稀土配额指标的释放有限,需求持续增长之下供需缺口仍存,预计稀土价格将保持在合理水平,可以关注上游稀土生产冶炼企业;中长期来看,磁材的需求有望持续高增,可以关注受益于行业增长的磁材公司。

  热点跟踪:国家发改委日前印发《“十四五”循环经济发展规划》

  《规划》提出,到2025年,循环型生产方式全面推行,绿色设计和清洁生产普遍推广,资源综合利用能力显著提升,资源循环型产业体系基本建立。主要资源产出率比2020年提高约20%,单位GDP能源消耗、用水量比2020年分别降低13.5%、16%左右,农作物秸秆综合利用率保持在86%以上,大宗固废综合利用率达到60%,建筑垃圾综合利用率达到60%,废纸利用量达到6000万吨,废钢利用量达到3.2亿吨,再生有色金属产量达到2000万吨,其中再生铜、再生铝和再生铅产量分别达到400万吨、1150万吨、290万吨,资源循环利用产业产值达到5万亿元。

  大力发展循环经济,一方面促进绿色发展、低碳发展,另一方面促进国内资源利用效率提升,保障资源安全。

  本次规划是对碳中和、碳达峰目标的进一步落实。《规划》指出,十四五期间重点任务,包括推行重点产品绿色设计,推动石化、化工、焦化、水泥、有色、电镀、印染、包装印刷等清洁生产,推动资源循环发展和综合利用,推进城市废弃物协同处置等等。

  对于环保板块,垃圾焚烧发电、新能源环卫车、环保项目相关的板块有望受益,随着碳监测要求的广度和深度提升,碳监测相关的环保设备和技术企业业绩空间也大大打开。

  对于重点清洁生产行业,包括石化、化工、焦化、水泥、有色、电镀、印染、包装印刷等,随着清洁生产的推进,中短期产量压缩,供需缺口+环保成本+碳交易成本提振价格,中大型企业受益,中长期产业加快集中,利好龙头企业。

  风险提示:股市有风险,入市需谨慎

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
*我要评分:
暂无评价
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2021-09-17 投资策略 作者:陈梦洁 7 页 分享者:zen****14
2021-09-16 投资策略 作者:陈梦洁 6 页 分享者:我是***人
2021-09-15 投资策略 作者:陈梦洁 7 页 分享者:lia****on
2021-09-14 投资策略 作者:陈梦洁 6 页 分享者:象**花
2021-09-13 投资策略 作者:陈梦洁 6 页 分享者:dt***h
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 94584
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...