东亚前海证券-银行业点评报告:新增“S”级,银行监管评级体系空前细化-210923

查看研报人气榜
日期:2021-09-24 17:02:57 研报出处:东亚前海证券
行业名称:银行业
研报栏目:行业分析 郑嘉伟  (PDF) 3 页 441 KB 分享者:inth******ket 推荐评级:推荐
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  事件点评

  9月22日下午,银保监会发布《商业银行监管评级办法》,这是继2005版、2014版之后的又一次修订,为加强商业银行非现场监管提供制度保障。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此次监管评级分为9大要素、6个等级+S级、13个档次。https://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)9大要素为资本充足(15%)、资产质量(15%)、公司治理与管理质量(20%)、盈利状况(5%)、流动性风险(15%)、市场风险(10%)、数据治理(5%)、信息科技风险(10%)、机构差异化要素(5%)。评级结果分为1~6级和S级。其中1级细分为A、B两档,2~4级细分为A、B、C三档,1~6级共13个档次。数值越大风险越高,监管关注和投入将越多。

  监管评级属微观审慎监管框架,重点强调差异化。2020年银保监会主席郭树清提出,现代金融监管体系“三支柱是宏观审慎、微观审慎、行为监管。监管评级(CAMELs+)被称为“骆驼评级”,是银保监会微观审慎监管框架的重要组成。根据监管评级结果,银保监会将实施差异化监管,比如现场检查的频率和深度将有所不同,从而促进监管资源的合理配置。对于问题机构、高风险机构应“早期介入”,将金融风险防患于未然。此前,信托公司、保险资管、消费金融公司等行业的监管评级办法悉数发布,金融业监管评级框架进一步明晰。

  评级要素和方法调整,成引导银行风险管理的风向标。在2005版CAMELs体系基础上,2014版新增“信息科技风险(10%)”成为CAMELs+I,此次在2014版基础上新增“数据治理(5%)”、“机构差异化要素(5%)”,在“管理质量”前加上“公司治理”。主要由于数据是评判风险的基础,公司治理是防范化解风险的治本之策,差异化则是不同银行的风险特征。盈利权重从10%降至5%,流动性从20%降至15%,“公司治理与质量管理”成最大权重要素,将成为银行风险管理重要风向标。适用对象上,虽2014版已加以引导,但将农合行、农信社、村镇银行明确纳入尚属首次。与2014版不同,政策性银行将不再按此规定执行。随着档次细化、新增S级,监管差异化和精准化程度空前提高。

  评级结果运用趋严,将成为业务准入与扩张的重要依据。银监办发[2014]215号规定,农村合作金融机构开展AA级及以下债权投资须满足“监管评级在2级(含)以上”。2018年12月《理财子新规》规定,商业银行成立银行理财子公司须满足“监管评级良好”要求。监管评级结果将成为银行业务被允许进入与扩张的重要依据。单项要素评级结果上,若出现5级或6级,该银行将被采取限制业务准入措施。综合评级结果上,若被评为2级或3级,银行在薄弱领域的业务准入与扩张将受限,对2级银行的监管力度显著大于2014版;4级及以上为问题机构或高风险机构,还将被采取控制资产增长、停止开办新业务等措施。由于监管评级结果不予公示,短期市场反应上影响较为有限。

  投资建议

  商业银行风险监管加码,市场准入严格,银行需注重公司治理等更多方面,建议关注经营稳健、风控突出的零售大行,如邮储银行、招商银行;公司治理和数据治理的重要性提升,建议关注公司架构完备、金融科技领先的股份制大行,如平安银行、兴业银行等。

  风险提示

  经济增速下行超预期导致资产质量恶化;金融监管政策超预期。

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
*我要评分:
暂无评价
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2021-10-24 行业分析 作者:刘晓宁,郑嘉伟,查浩 13 页 分享者:chua******niu 看好
2021-10-18 行业分析 作者:刘晓宁,郑嘉伟,查浩 13 页 分享者:lin****03 看好
2021-10-08 行业分析 作者:郑嘉伟 23 页 分享者:tyt****10 推荐
2021-10-08 行业分析 作者:刘晓宁,郑嘉伟,查浩 12 页 分享者:qinr******022 看好
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 68242
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...