核心结论
北上资金:北上资金恢复净流入。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】10月第三周北上资金净入25.85亿元,其中沪股通净流入11.88亿元,深股通净流入13.97亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)北上资金持股市值6384.44亿元,较9月减少801.23亿元。行业方面:食品饮料净流出14.94亿元、医药生物净流出6.22亿元、家用电器净流出6.12亿元,净流出规模靠前;银行净流入12.65亿元、房地产净流入11.58亿元、建筑材料净流入4.79亿元,净流入规模靠前。
交投活跃度:上证综指换手率上升0.04个百分点至0.45%,沪深300换手率上升0.05个百分点至0.37%,创业板指换手率上升0.40个百分点至1.73%。目前上证综指和创业板指换手率的历史百分位(2008年以来)已低于30%。两融余额7770.39亿元,较9月底减少457.71亿元。相较于上周,10月19日休闲服务两融余额小幅增加,为0.70亿。其余行业两融均减少,其中,计算机、房地产、医药生物减少最多,分别为-53.70亿、-25.80亿、-23.35亿。
利率市场:上周逆回购300亿元。银行间利率小幅波动,隔夜SHIBOR上升0.6个BP至2.445%,7天SHIBOR上涨0.7个BP至2.622%。受益于降准后流动性充裕, 1年期国债收益率上升1.23 个bp至2.9027%, 3年期国债收益率下降1.99个BP至3.1882% ,10年期国债收益率下降1.73个BP至3.5658%。AAA级1年期中期票据收益率下降1.34个BP至3.6081%,AA-级1年期中期票据收益率上升8.73个BP至6.2373%。3年期AAA级企业债与同期国债的信用利差上升1.71个BP,3年期AA-级企业债与同期国债的信用利差上升8.71个BP。
风险提示:汇率波动超出预期