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研究报告:方正中期期货-期权市场策略日报-181116

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-11-16 10:21:07
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 牛秋乐,彭博
研报出处: 方正中期期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,050 KB 分享者: dgz****83 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        要点:
        50ETF
        11月15日,沪指平开,一路震荡上行,截至收盘大涨1.36%收于2668.17点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】50ETF涨1.21%收于2.505。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)50ETF期权总成交量回升,总成交量为1213423手,增加56705手,总持仓量继续上升,总持仓量为2447770手,增加21396手。总成交量PCR为0.7553,减少0.0187,总持仓量PCR为0.7377,增加0.0275。近期外盘疲软,而沪指在创投股带动下稳步上扬。目前市场信心有所恢复,有望进一步上攻,弥补前期缺口。但相比于中小盘股强势上扬,50显得些许低迷,量能持续在低位徘徊,建议后市继续关注市场消息及量能情况。
        合约推荐:买入50ETF  购11  月2.60。
        卖50ETF11月购2.60,同时卖出50ETF沽2.40
        豆粕
        11月15日,豆粕主连震荡下行,截至收盘跌1.07%收于3054点。豆粕期权总成交量增加,总持仓量有所减少。总成交量为125156手,增加42060手,总持仓量为608368手,减少4158手。总成交量PCR为0.9650,增加0.2024,总持仓量PCR为0.9336,减少0.0246。美豆丰产但是出口端却未见起色,外盘延续低位震荡走势。国内猪瘟疫情持续,将继续打压豆粕价格。此外,在中美贸易摩擦缓和的预期下,预计后市国内豆粕将维持低位运行。当前豆粕价格受政策和情绪影响较大,后市需重点关注G20峰会。
        合约推荐:  买入m1901-C-3150
        白糖
        11月15日,郑糖主连窄幅震荡,截至收盘涨0.58%收于4987点。白糖期权总成交量为52274手,减少10056手,总持仓量347858手,增加5952手。总成交量PCR为0.5271,减少0.0259,总持仓量PCR为0.6133,减少0.0004。印度因干旱可能导致减产幅度大于预期将起到一定的利多影响。此外缅甸对中国的食糖出口陷入停滞,或许使得进口糖速度进一步放缓。白糖目前等待国内的政策指引,特别是甘蔗收购价的调整以及对制糖企业是否给予补贴。当前甜菜糖增产令季节性供应增加,广西也有糖厂将在本周开榨,而下游消费暂时缺乏利多消息,白糖价格有可能进一步下探,建议观望或短线操作,注意及时止盈止损。
        合约推荐:买入SR901P5100

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