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研究报告:财通证券-金融工程:构建反向日历价差组合可以获利-190119

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-01-21 09:19:22
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 陶勤英
研报出处: 财通证券 研报页数: 24 页 推荐评级:
研报大小: 2,139 KB 分享者: xq****3 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        情绪中性
        1月18日50ETF收于2.409,本周上涨2.64%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        交易额PCR由1月11日的0.714下降至1月18日的0.546,PCR显示市场情绪中性。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        1月18日平值认购与认沽期权合约隐含波动率分别为14.77%与18.85%,认沽期权有较大波动率溢价。
        波动率企稳
        1月18日IVIX指数收于16.58,较上周的18.64有较大幅度下降。
        上证50指数交易额与上周相比有小幅下降,RV则是逐渐下降。
        认购期权、认沽期权交易额均小幅上升。
        综合来看,上证50交易额与上周相比只有小幅下降,我们认为波动率近期会保持稳定。
        风险提示:本文数据仅供投资参考。

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