行业核心观点:
5G 建设进程中,以华为、紫光为代表的中国企业实现了从落后追赶到超越领先,通信板块本周小幅调整,但不改长期向好。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周申万通信板块下跌2.32%,日均成交额310.32 亿元,环比下降24.4%,板块估值与关注度均有所回调,由于中国在全球5G 部署竞赛中处于领先地位,且自主话语权不断加强,在板块成分公司业绩转好的驱动下,我们认为板块中长期向好逻辑不变。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
投资要点:
华为、紫光5G 领域话语权加强,提振产业链信心:来自华为的Peter Schmitt 和Georg Mayer 成功当选3GPP CT4 工作组和SA 工作组主席,负责制定5G 核心网基础架构及业务与系统的标准。紫光5G 基带芯片春藤510 的发布标志着紫光展锐成功迈入全球5G 第一梯队。以华为、紫光为代表的中国企业大力投入研发创新,实现了中国ICT 力量的全球崛起,从落后追赶到超越和领先,中国自主话语权的加强将极大提振市场信心,利好产业链相关企业。
5G 部署竞赛中国领先,多场景应用逐步落地:中美在全球5G 部署竞赛中位居榜首,韩国、日本、英国紧随其后。我国关于5G 在自动驾驶、远程医疗和智慧工厂的应用已取得一定进展,本周移动联合中国信科启动5G 智能制造生产线、联通联合复旦大学附属华山医院进行神经外科超高清手术直播、首届全球工业互联网大会上实现了5G 远程驾驶体验。未来将有更多5G 应用场景逐步落地,为工业互联网赋能,带来智慧生活体验。
普涨后本周各板块小幅调整,不改通信板块长期向好:本周申万一级仅4 个行业上涨,24 个行业下跌,通信板块下跌2.32%,走势排名全市场第16 位,日均成交额310.32 亿元,环比下降24.4%,板块估值与关注度均有所回调,随着5G 建设的推进,我们认为板块中长期向好逻辑不变。
投资建议:
光通信领域推荐持续关注中际旭创、光迅科技;通讯设备领域推荐国内设备龙头中兴通信;以及所有主营业务均为5G 建设核心料号的铭普光磁。
风险因素:
5G 建设不达预期、中美贸易摩擦加剧。