今年 618 全网全品类交易总额为 3180.75 亿元,成交额 TOP3 电商为京东、天猫、拼多多:根据星图数据对全网 50 家电商网站(包括综合性电商及垂直类电商)的监测,今年 6.1-6.18 促销期内全网销售额达 3180.75 亿,同比+11.8%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】京东数据显示 6.1-6.18 累计下单金额达 2015 亿元,同比+26.6%;天猫数据显示,平台上超 100 个品牌成交超去年双 11,超 110 个品牌成交额过亿,6 成是国货。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)拼多多数据显示, 618 期间订单数超 11 亿 笔,GMV 同比增长超过 300%。
618 大促期间,化妆品在天猫和京东均有强势表现,精华、彩妆、男士等细分品类增速亮眼:根据天猫发布数据,618 开场 59 秒,天猫美妆销售即破亿,13 分钟销售超过去年全天,成交同比+70%以上;天猫个护 3 分钟破 亿,精华品类 4 分 56 秒销售破亿,彩妆品类 5 分钟销售破亿,男士彩妆同比+86%。整个 618 期间,天猫医美、眼霜、精华、防晒、香水、美容仪类目分别同比+572%、192%、134%、90%、63%、60%。根据京东发布数据, 6 月 18 日第 1 小时香水彩妆同比+195%,面部护肤同比+157%,面部精华同比+245%,粉底液/膏同比+487%,男士面部护肤同比+410%。可以看出,高功能、高科技、彩妆、男士是引领化妆品增长的潜力品类。
天猫美妆迎来最强国潮,国货品牌崛起势头强劲:今年 618 天猫美妆 589个国货美妆品牌成交同比增长 100%以上,183 个国货美妆品牌增速突破1000%。618 天猫美妆品牌 TOP10 分别为欧莱雅、兰蔻、Olay、完美日记、SKII、雅诗兰黛、HomeFacialPro、悦诗风吟、美宝莲和薇诺娜,国货品牌位居 4 席;护肤品牌 TOP10 分别为欧莱雅、玉兰油、兰蔻、SKII、雅诗兰黛、HomeFacialPro、薇诺娜、百雀羚、芙丽芳丝、WIS,国货品牌亦值得关注的是,仅成立两年的新锐国货品牌完美日记增速高达 1192%,成位列 4 席;彩妆品牌 TOP10 分别为完美日记、兰蔻、美宝莲、圣罗兰、阿玛尼、雅诗兰黛、3CE、卡姿兰、花西子、稚优泉,国货品牌亦占据 4 席。成交是去年双 11 的 1.5 倍,成为天猫 618 期间彩妆品牌销量 TOP1。
国货美妆品牌正在赢得经济发达省份 95 后 00 后年轻消费者的青睐:根据618 天猫美妆消费数据,来自上海、广州和杭州的国货美妆品牌增速最快,而广东、江苏、浙江为购买国货美妆的 TOP3 省份。国货美妆消费中,从年龄分布来看,18~25 岁之间的 00 后和 95 后消费者占 70%,国货品牌正在赢得越来越多经济发达省份年轻消费者的青睐;从性别分布来看,女性占66%,男性占 34%,男性消费者的潜力不容小觑。
投资建议
国货美妆品牌的突破式增长源于两个方面:一方面,国货品牌敏锐地捕捉到95 后 00 后新生代主力消费群体不再盲目追逐大牌,而是更加注重产品配方和个性化表达的需求,因此在新品推出和营销手段方面灵活响应市场变化,逐渐赢得年轻消费群体的喜爱;另一方面,各大电商平台—国货美妆增长的主要渠道,也开始积极扶持国货,给予其政策的倾斜助力。在消费者结构和渠道环境的双重变化下,积极抓住变化做出灵活响应的国货品牌有望享受行业红利。A 股市场建议关注珀莱雅、上海家化。
风险提示:消费增速不达预期、行业竞争加剧、能够准确把握消费者偏好。