要点：
　　9月9日至12日，50ETF涨0.33%，收于3.047。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】最新公布经济数据显示，中国8月M2同比增8.2%，预期8.1%，前值8.1%；新增人民币贷款1.21万亿元，预期1.157万亿元，前值1.06万亿元；社会融资规模增量1.98万亿元，前值1.01万亿元；8月末社会融资规模存量为216.01万亿元，同比增长10.7%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）新增贷款规模略好于预期，数据显示经济维持稳定。此外，央行周三开展50亿元央行票据互换（CBS）操作，期限3个月。并开展300亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期。Shibor多数上行，隔夜品种大幅下行10.2bp报2.4510%，14天期上行4.3bp报2.6830%。目前上证50指数估值仍然处于低位，上证50维持在9.76，上证指数为13.28,总体仍然在低位，继续上行空间较大。短期人民币出现回升，至7.09，企稳回升迹象明显，利好股市。本周北向资金单边净流入75.96亿元，其中沪市流入50.84亿元，深股通流入25.12亿元。波动率方面，9月平值16%，继续回落，总体仍然位于年内低位，我们认为中期来看，波动率仍有上行空间，市场方向上亦总体看涨，投资者短期可以买入牛市价差策略。
　　截止至2019年09月11日，期权合约总成交2,497,443张，较上一交易日增加24.03%，总持仓4,319,108张，较上一交易日增加3.04%，成交持仓比57.82%。期权成交量认沽认购比69.4%，持仓量认沽认购比96.71%。
　　期权波动率出现回落，9月平值波动率回落至16%，总体波动率约在20%，波动率短期有所下降。短期波动率曲面9月两端执行价波动率大幅上行，尤其是9月60%价值状态期权波动率走高至50%，表明中期看跌情绪较强，9月130%价值状态波动率回升至30%附近，表明短期看涨情绪较好，总体来看，目前波动率维持底部区域，投资者可以做多波动率。
　　策略推荐：
　　投机策略：买入10月2.95认购期权同时卖出10月3.1认购期权。亏200元止损。
　　组合策略：买入10月3.0认购期权同时买入10月3.0认沽期权。