核心观点：
　　中国：1）天然气：本周期中国LNG到岸价及市场价较上周有所上升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2）电力：2024年1月—3月，国投电力境内控股企业累计完成发电量395.42亿千瓦时，上网电量384.47亿千瓦时，与去年同期相比分别增加3.27%和3.01%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）3）储能锂电：3月新能源汽车销量同增35.3%至88.3万辆；广汽埃安发布行业首个全固态电池。4）光伏：光伏产业链价格方面，本周硅片价格持续下探。5）风电&电网：2024年1-2月份风电新增装机9.89GW，同比增加近70%，电网投资完成额327亿元，同比增加2.3%，景气度持续。6）ESG:上交所、深交所、北交所正式发布《上市公司可持续发展报告指引》。
　　美国：1）天然气：美国天然气期货价格下滑，天然气库存环比增加。2）电力：美国电力和汽油价格推高能源行业通胀率。3）储能锂电：2月，美国大储新增装机35.9MW，环比-76%，同比-58%，低于上月预测值，建议关注24H2美国并网政策改革进度。4）光伏：根据EIA数据，2024年超过1MW的公用事业规模太阳能项目将部署45GW，预计24年太阳能总装机容量为53.5GW。5）风电&电网：美国宣布八家机构将监督200亿美元新能源投资的使用情况；4月8日的日全食造成美国电网超过6.5GW电力损失。6）ESG：MSCI指出，美国公司在气候报告方面落后于全球同行。
　　欧洲：1）天然气：欧洲天然气期货价格上行，天然气库存环比增加。2）电力：欧盟议会通过了欧盟电力市场改革，旨在使市场“更加稳定、负担得起和可持续”。3）储能锂电2月，德国新增电池储能装机309MWh，其中户储同比-25.1%，环比-23.7%，我们预计24年欧洲户储装机达12.5GWh，同比+31%。4）光伏：欧洲2023年新增光伏系统装机将超过58GW，同比增长30%。5）风电&电网：欧盟委员会正式宣布将根据《外国补贴条例》对产自中国的风电机组展开调查；欧洲工业圆桌会议（ERT）委托的报告显示，预计到2030年将出现8000亿欧元的电网投资缺口。6）ESG：SSAB斥资50亿美元新建无化石燃料钢厂，有望减少瑞典7%的二氧化碳排放。
　　印度：1）天然气：为满足夏季高电力需求，印度已要求所有天然气发电站投入运营。电力：印度要求企业启动发电厂以满足日益增长的电力需求。3）储能锂电：印度3月乘用车零售量同比下降6.2%。4）光伏：印度太阳能组件产能已超过64GW。5）风电&电网：弗兰德集团将收购艾克霍夫位于印度的装配工厂艾克霍夫亚洲风能有限公司（EWA）。6）ESG：印度和美国在第27届ESG会议上重点关注合作，讨论新出现的威胁。
　　日韩：1）天然气：日韩天然气期货价格上行。2）电力：日本能源巨头成立总部位于英国的可再生能源集团。3）储能锂电：日本2023年纯电动汽车新车销量同比增长2.5%。4）光伏：日本今年光伏上网电价范围为9.5-16日元/kWh，具体取决于系统规模。5）风电&电网：日本户田建设株式会社等收购了自升式风电安装船，使其能够安装超过15MW的海上风电基础及风机；韩国UNISON、明阳智能子公司、押海风电项目公司三方已共同签署了涉及押海风电项目的前期业务合同。6）ESG：气候组织希望日本顶级银行在放贷时对绿色目标进行监督。
　　东南亚及其他地区：1）天然气：乌兹别克斯坦对俄罗斯天然气需求增加。2）电力：随着旺季临近，越南电力股成为焦点。3）储能锂电：奇瑞汽车投资8亿美元在越南建厂。4）光伏：越南计划到2030年，50%的办公楼和住宅使用自产屋顶太阳能。5）风电&电网：新加坡船东Cyan Renewables已将公司业务扩展到韩国，并开设了办事处以支持海上风电市场。6）ESG：东南亚推出首个东南亚绿色经济指数。
　　投资建议：
　　中国企业作为主要供货商有望在欧美能源结构转型过程中充分受益。建议关注具备海外布局先发优势以及新技术储备充分的头部电池厂商;盈利水平保持高位以及在手订单充足的海外大储头部企业;关注价值量较高的海缆企业、塔筒企业及头部电力一、二次设备企业。
　　风险提示：
　　欧美新能源政策推进不及预期；欧洲电力市场改革不及预期；地缘政治风险，导致传统能源品价格波动。