投资要点:
计算机行业指数涨跌幅及估值:申万计算机板块近2周(2024/5/6-2024/5/17)累计下跌3.25%,跑输沪深300指数5.29个百分点,在31个申万一级行业中排名第31名;申万计算机板块5月累计下跌3.25%,跑输沪深300指数5.29个百分点;申万计算机板块今年累计下跌16.33%,跑输沪深300指数23.53个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至2024年5月17日,据同花顺数据显示,SW计算机板块PETTM(剔除负值)为37.43倍,处于近5年12.93%分位、近10年8.06%分位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
重点产业新闻:(1)OpenAI推出了新的大语言模型GPT-4o,多模态AI带来全新交互体验;(2)谷歌发布生成式AI版搜索引擎等大模型“全家桶”;(3)字节跳动豆包大模型B端定价0.0008元/千Tokens;(4)幻方量化旗下DeepSeek发布第二代MoE模型;(5)国家数据局:加速数字基础设施升级部署,加快工业互联网、算力、移动物联网等数字基础设施建设;(6)阿里云发布通义千问2.5,称性能得分追平GPT-4 Turbo。
计算机行业周观点:美国当地时间5月13日,OpenAI于春季发布会上推出其最新多模态大模型GPT-4o。交互能力方面,GPT-4o可以实现文本、音频和图像任意组合的输入输出,在232毫秒内对音频输入作出反应,能够感知说话者的语音情绪,自身也可以表现出各种情感风格,模型显著改善了交互体验。在模型性能方面,GPT-4o在文本、推理、编码等方面实现了与GPT-4 Turbo相当的水平,在多语言、音频和视觉功能上实现了新高。在API定价方面,GPT-4o仅为GPT-4 Turbo的一半,速度则是GPT-4 Turbo的两倍。次日,谷歌在其年度开发者大会Google I/O上宣布了其AI系列的更新,包括:1)基础大模型方面,宣布推出Gemini 1.5Pro,其上下文窗口扩容至200万个Tokens;并推出轻量级Gemini 1.5Flash模型,重点优化模型速度和效率;2)开源模型方面,下个月将推出参数量更大的Gemma 2;3)在多模态领域,发布文生图模型Imagen 3、视频生成模型Veo、音乐生成模型Music AISandbox;4)硬件方面,发布第六代TPU芯片Trillium,计算性能较上一代提升4.7倍。以OpenAI、谷歌为代表的多模态大模型军备竞赛愈演愈烈,将加快AI应用场景落地,进一步加大算力需求,建议关注AI应用、算力领域。
风险提示:政策监管趋严,AI技术发展不及预期,行业竞争加剧等。