西水股份定期财报：西水股份：2019年半年度报告

股份有限公司2019年半年度报告公司代码：600291公司简称：西水股份内蒙古西水创业股份有限公司2019年半年度报告2019年半年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、本半年度报告未经审计。

四、公司负责人郭予丰、主管会计工作负责人田鑫及会计机构负责人（会计主管人员）卢晓霞声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无六、前瞻性陈述的风险声明□适用√不适用七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素的内容。

十、其他□适用√不适用2019年半年度报告目录第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节公司业务概要.....................................................................................................................8第四节经营情况的讨论与分析...................................................................................................10第五节重要事项...........................................................................................................................20第六节普通股股份变动及股东情况...........................................................................................37第七节优先股相关情况...............................................................................................................40第八节董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................41第九节公司债券相关情况...........................................................................................................42第十节财务报告...........................................................................................................................45第十一节备查文件目录.................................................................................................................169第十二节保险公司信息披露.........................................................................................................1702019年半年度报告第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会中国银保监会指中国银行保险监督管理委员会上交所指上海证券交易所公司、本公司、西水股份指内蒙古西水创业股份有限公司天安财险指天安财产保险股份有限公司岩华贸易指包头市岩华贸易有限公司北京裕达昌盛指北京裕达昌盛投资有限公司包头裕达昌盛指包头市裕达昌盛投资管理有限公司岩华投资指包头市岩华投资管理有限公司金奥凯达指深圳前海金奥凯达投资合伙企业（有限合伙）国亚创豪指深圳前海国亚创豪投资合伙企业（有限合伙）恒锦宇盛指深圳前海恒锦宇盛投资合伙企业（有限合伙）经世律所指经世律师事务所中汇事务所指中汇会计师事务所（特殊普通合伙）本期、报告期、本报告期指2019年1月1日至2019年6月30日上期、上年同期指2018年1月1日至2018年6月30日元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称内蒙古西水创业股份有限公司公司的中文简称西水股份公司的外文名称XishuiStrongYearCo.,LtdInnerMongolia公司的外文名称缩写XSSYIM公司的法定代表人郭予丰二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名苏宏伟塔娜联系地址内蒙古乌海市海勃湾世景苑西4-21号内蒙古乌海市海勃湾世景苑西4-21号电话0473-69531260473-6953126传真0473-69531260473-6953126电子信箱Xsgf_291@126.comzqtana@126.com2019年半年度报告三、基本情况变更简介公司注册地址内蒙古自治区乌海市公司注册地址的邮政编码016000公司办公地址内蒙古自治区乌海市海勃湾世景苑西4-21号公司办公地址的邮政编码016000公司网址无电子信箱xishuigufen@163.com报告期内变更情况查询索引无四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址上海证券交易所网站（）公司半年度报告备置地点公司证券部报告期内变更情况查询索引无五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所西水股份600291六、其他有关资料□适用√不适用七、公司主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%)营业收入6,176,633,710.7112,571,493,344.31-50.87归属于上市公司股东的净利润-1,544,404,047.18319,722,287.05-583.05归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-454,893,143.11301,243,327.56-251.01经营活动产生的现金流量净额-44,723,228,243.40-87,878,230,941.552019年半年度报告本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产10,962,599,659.3412,564,949,030.30-12.75总资产79,569,288,672.75114,914,978,876.77-30.76(二)主要财务指标主要财务指标本报告期（1－6月）上年同期本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元／股）-1.41290.2925-583.04稀释每股收益（元／股）-1.41290.2925-583.04扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）-0.41620.2756-251.02加权平均净资产收益率（%）-13.882.55减少16.43个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-4.532.40减少6.93个百分点公司主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用八、境内外会计准则下会计数据差异□适用√不适用九、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目金额附注（如适用非流动资产处置损益-606,498.07越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外24,619,425.84计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益2019年半年度报告委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益499,048.05单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,664,966.42其他符合非经常性损益定义的损益项目-604,131,613.30少数股东权益影响额-8,055,395.36所得税影响额-500,170,904.81合计-1,089,510,904.07十、其他√适用□不适用保险业务主要会计数据和财务指标：项目期末余额期初余额未到期责任准备金（元）6,113,907,440.645,371,524,876.54未决赔款准备金（元）4,784,235,580.024,979,556,956.82本期数上年同期数已赚保费（元）6,907,120,460.557,687,270,223.26已赚保费增长率(%)-10.1511.16投资收益率(%)注1-1.562.68赔付支出（元）3,855,656,519.053,881,918,698.19综合成本率(%)注299.02105.93综合赔付率(%)注352.1355.322019年半年度报告偿付能力充足率(%)190.16153.49注：1、投资收益率=(投资收益+公允价值变动收益-利息支出-投资资产资产减值损失)/投资资产月平均数2、综合成本率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金+分保费用+保险业务营业税金及附加+手续费及佣金支出+保险业务业务及管理费-摊回分保费用）/已赚保费3、综合赔付率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取保险责任准备金-摊回保险责任准备金）/已赚保费第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司从事保险、贸易、投资管理等业务，其中控股子公司天安财险从事的保险业务收入占到公司主营业务收入的90%以上，成为本公司的核心业务；子公司包头市岩华投资管理有限公司和北京裕达昌盛投资有限公司在积极开展私募股权投资业务；包头市岩华贸易有限公司在积极开展贸易业务。

根据中国证券监督管理委员会网站最新发布的《2019年2季度上市公司行业分类结果》显示，公司属于“J68.保险业”。

子公司天安财险主营业务为通过向企业、个人等客户销售保险产品，获取保费收入；取得保费收入后，根据监管规定和自身控制风险的要求，对于部分已承保风险进行再保险；通过对未来赔付责任评估提取保险责任准备金，以满足未来赔付的要求，同时将保险资产进行投资，从而通过承保及投资获取利润。

目前公司的核心业务包括财产保险业务承保和保险资金投资运用等两大板块。

其经营的主要财产保险产品包括机动车辆保险、非机动车辆保险（企业及家庭财产保险、责任险、保证险、货运险、工程险、船舶险、信用险、特殊风险、农业险）以及短期意外健康保险。

在保险资金投资运用领域，公司持续优化资产负债匹配，实现投资渠道多元化、投资管理专业化，提升投资收益水平。

天安财险坚持传统险业务效益发展和稳健较好投资收益并重的高质量发展模式。

2019年上半年产险行业整体平稳较快发展、盈利水平稳定较好，产险市场运行呈现两个方面的特点：一是产险行业继续保持平稳较快增长，上半年产险行业保费同比增长11.32%；二是监管机构强调把防范系统性风险与服务实体经济紧密结合，进一步加大市场整治和监管力度，有利于市场秩序进一步规范，促进财产保险行业高质量发展。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明√适用□不适用项目本期期末金额较上期期末变动比例（%）增减变化说明2019年半年度报告货币资金-34.78货币资金减少的主要原因是本期天安财险支付投资型保险业务满期金所致。

应收保费63.73应收保费增加的主要原因是本期天安财险责任险、意外险和健康险应收保费增加所致。

应收分保未到期责任准备金30.92应收分保未到期责任准备金增加的主要原因是天安财险年初签订再保超赔合约所致。

定期存款-97.46定期存款减少的主要原因是本期天安财险定期存单减少所致。

交易性金融资产100.00交易性金融资产增加的主要原因是本期公司执行新金融工具准则将金融资产重新分类所致。

可供出售金融资产-100.00可供出售金融资产减少的主要原因是本期公司执行新金融工具准则将金融资产重新分类所致。

其他债权投资100.00其他债权投资增加的主要原因是本期公司执行新金融工具准则将金融资产重新分类所致。

其他权益工具投资100.00其他权益工具投资增加的主要原因是本期公司执行新金融工具准则将金融资产重新分类，并将所持兴业银行股票按照金融工具准则进行会计核算所致。

长期股权投资-88.60长期股权投资减少的主要原因是本期天安财险出售所持兴业银行股权，公司及天安财险不再符合按照长期股权投资对兴业银行股权投资进行会计核算的基础，按照金融工具准则进行会计核算。

投资性房地产-45.83投资性房地产减少的主要原因是本期天安财险出售投资性房地产所致。

其他资产-79.94其他资产减少的主要原因是本期公司执行新金融工具准则，将实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中,以及本期收回不动产投资款所致。

其中：境外资产54,724,743.29（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为0.07%。

三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用目前，本公司及三家合伙企业金奥凯达、国亚创豪、恒锦宇盛合计持有并控制天安财险50.87%的股权，天安财险是本公司核心控股子公司，其核心竞争力如下：在机构及销售网络方面，天安财险形成了覆盖全国主要城市的销售及服务网络，网点数量在中等保险公司中名列前茅；持续强化销售渠道专业化管理，提升车商、经代渠道专属化率，建设专业化销售队伍，提升销售人均产能，推动综合拓展、银保等新兴渠道高速发展。

在客户资源方面，经过多年经营，天安财险客户涵盖了党政机关、科研院所、各级各类学校、大中型国有企业、地方国有企业、民营企业和个体用户等各种经济主体。

在产品体系方面，公司建立了覆盖产险全部大类险种的保险产品体系，坚持盈利导向下的精细化品质管控和差异化资源配置。

在客户服务方面，公司持续贯彻“理赔简单，就在天安”的服务理念，建设涵盖客户账户数据管理平台、客户分级体系、服务品质监控体系、服务满意度评价机制的服务体系，通过一线服务网格化布局、自动理算、客户自助工具推广等方式，压缩内部处理时效，加快客户服务响应速度，打造统一的客户服务管理移动平台，进一步改善客户体验。

2019年半年度报告在风控合规管理方面，建立了较为完备的内控体系、全面风险管理体系、资产负债管理体系、法律合规管理体系和稽核审计体系。

在投资管理方面，天安财险已经获得信用风险管理、股票直投、不动产投资、股权投资、境外投资、同业拆借等资格，是中型财产保险公司中投资资格较全面的公司之一。

第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析2019上半年，面对复杂严峻的经济形势、全面从严的监管环境，公司按照董事会确定的战略规划和年度目标任务，团结带领全体员工凝心聚力、攻坚克难，积极应对外部环境变化，努力抓好日常经营管理，防范风险，确保公司平稳健康发展。

报告期内，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司从事保险、贸易、投资管理等业务，其中控股子公司天安财险从事的保险业务收入占到公司主营业务收入的90%以上，成为本公司的核心业务，天安财险成为本公司重要核心子公司。

2019年上半年天安财险坚持“效益为先、降本增效、稳中求进、合规经营”的思路，严格落实监管机构的监管导向和要求，全面优化业务结构、加强理赔能力建设、推动非车业务发展、强化财务成本管控、严格依法合规经营，整体实现了较好的经营业绩。

主要体现在三个方面：一是实现承保盈利。

2019年上半年公司整体综合成本率99.02%，同比下降6.91个百分点，优于行业平均水平0.17个百分点。

二是业务结构优化。

公司上半年非车险保费结构占比达到24.49%，同比上升2.99个百分点。

三是风险防控到位。

通过优化资产配置、动态管控现金流、积极拓展相关业务等措施，公司依法合规经营状况良好，偿付能力充足率持续提高，符合监管规定。

2019年下半年，公司将坚持以高质量发展、确保效益为中心，重点通过提升发展士气、强……